5. Анализ ликвидности коммерческого банка
|
|
1. Общая часть
1. Под ликвидностью понимается способность банка выполнить свои обязательства перед клиентами с учетом предстоящего высвобождения средств, вложенных в активные операции, и возможных займов на денежном рынке. Для обеспечения ликвидности банка необходимо формирование такой структуры баланса, при которой:
1) выполняются экономические нормативы ликвидности баланса, утвержденные Центральным банком РСФСР;
2) обеспечивается соответствие по срокам осуществления и содержанию активных и пассивных операций.
2. Предметом анализа ликвидности баланса банка является достаточность его собственных средств; объем и структура привлеченных средств (как обязательства банка); соотношение активных и пассивных операций по срокам их осуществления и содержанию; влияние на ликвидность баланса отдельных операций банка; степень диверсификации ссудных и депозитных операций.
3. Для анализа используются данные баланса, расчеты экономических нормативов, утвержденных Центральным банком РСФСР, данные внесистемного учета активных и пассивных операций по срокам их осуществления, информация о надежности возврата ссуд и стабильности депозитов, платежные календари, данные об оборотах по ссудным, расчетным и текущим счетам.
4. При анализе ликвидности баланса банка используются методы сравнения, группировки, построения динамических рядов, расчеты средних величин, метод оценки различных коэффициентов и показателей.
Рекомендуется использовать следующие коэффициенты и показатели:
1) нормативные коэффициенты, утвержденные Центральным банком РСФСР (инстр.1);
2) коэффициент иммобилизации собственных средств;
3) показатели оборачиваемости кредита и средств на расчетных и текущих счетах;
4) показатель среднего срока использования депозитов;
5) коэффициент нестабильности депозитов;
6) показатель оборачиваемости просроченной задолженности;
7) коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов.
5. Основными направлениями изучения ликвидности баланса являются анализ отдельных видов пассивных и активных операций с позиций ликвидности, оценку диверсификации активов и пассивов, а также согласованности активных и пассивных операций по срокам.
II. Анализ пассивов с позиции ликвидности баланса
6. Анализ пассивов с позиции ликвидности баланса включает:
- анализ достаточности собственного капитала;
- анализ величины и структуры обязательства банка, в том числе
- анализ соотношения капитала и обязательств;
- анализ структуры привлеченных ресурсов;
- анализ срочных депозитов;
- анализ остатков на счетах клиентов (депозит до востребования).
7. Основой анализа достаточности собственного капитала банка является количественная оценка собственного капитала, капитала брутто, их доли в общей валюте пассива и степени иммобилизации собственного капитала. капитал брутто определяется как сумма остатков по счетам (01+821+980(К)). Степень иммобилизации определяется с помощью коэффициента иммобилизации, который определяется по формуле:
825 +901+904(Д) +94+95+980(Д) Ким =_________________________________ х100% 01+ 821+980 (К)
Анализ осуществляется на основе данных макетов 6 и 7.
8. В результате анализа должны быть сделаны следующие выводы: достаточность капитала в соответствии с нормативом; изменение (рост, снижение) соотношения в течение года;
- изменение активов, взвешенных по степени риска, и его влияние на уровень достаточности капитала;
- темпы роста абсолютной величины собственного капитала, за счет каких факторов произошло изменение его величины;
- влияние на величину собственного капитала брутто и иммобилизации собственного капитала;
- изменение коэффициента иммобилизации.
9. Достаточность собственного капитала определяется двумя взаимодополняющими способами:
- Н1 - отношением собственного капитала (К) к активам, взвешенным по степени риска (Ар);
- Н2 - отношение собственного капитала (К) к активам с повышенным риском (Апр) /макет 7/.
На основе динамического ряда дается оценка тенденции развития показателей Н1 и Н2, их соответствия нормативному уровню и изменения по сравнению с базовым периодом.
Изменения Н1 происходит под влиянием 2-х факторов: размеров собственного капитала и активов, взвешенных по степени риска.
Увеличение размеров собственного капитала ухудшает показатель, рост активов, взвешенных по степени риска, - ухудшает, и наоборот. Падение показателя Н1 может происходить в случае, когда темпы роста Ар опережают темпы роста К.
Изменения Н2 происходят под влиянием 2-х факторов: размеров собственного капитала и активов с повышенным риском. Первый из них оказывает прямое, второе -обратное влияние. Поскольку Апр являются составным элементом Ар, то опережающие темпы роста Апр оказывают понижение воздействие на оба показателя.
Количественное влияние факторов на изменение Н1 и Н2 рассчитывается методом цепных подстановок:
Пример: 1.07.91 г. 1.01.92 г. Н2 0,17 0,32 К 142425 394159 Апр 854005 1234981
Изменение Н2 составило 0,15. В качестве определяющего фактора выбираем К. Базовыми выступают показатели на 1.07.91 г.
Ко 142425 Н2о = _____ = _______ = 0,17. Апро 854005 Заменяем базовое значение Ко: К1 394159 ____ = _______ = 0,46. Апро 854005 Заменяем базовое значение Апр: К1 ____ = 0,32. Апр1
Определяем влияние факторов на фактическое изменение Н2:
Н2(К) =0,46-0,17=+0,29 -фактическое влияние изменения величины капитала Н2(Апр) = 0,32- 0,36= -0,14 - фактическое влияние изменения величины активов с повышенным риском
Улучшение показателя достигается за счет:
1) опережающего роста абсолютной величины собственного капитала
банка;
2) структурных изменений групп активов с повышенным риском в пользу
активов с меньшим коэффициентом риска потерь;
3) снижение коэффициента иммобилизации.
10. Абсолютная величина собственного капитала, гарантирующего ликвидность банка, зависит от размера собственного капитала-брутто и той его части, которая вложена в затраты банка (иммобилизация собственных средств). Влияние этой части на величину собственного капитала определяется с помощью коэффициента иммобилизации Ким (см.п.7). На основе динамического ряда определяется тенденция и размеры изменения коэффициента по сравнению с базовым периодом. Рост коэффициента иммобилизации влияет на уменьшение размера собственного капитала, гарантирующего ликвидность банка. Однако оценка изменений коэффициента должна даваться с учетом факторов, определивших эти изменения. Если рост Ким произошел за счет увеличения вложений в совместную деятельность, то следует учитывать риск этих вложений и их доходность, так как повышение доходности в конечном итоге ведет к росту капитала банка. Если же рост Ким произошел за счет форм иммобилизации, не приносящих доход, то следует более детально проанализировать соответствующие статьи баланса, повышающее влияние которых оказалось максимальным, и определить пути их снижения.
II. Другими факторами, влияющими на величину собственного капитала, являются размер уставного фонда (010), прочих фондов (01 минус 010), страховых фондов коммерческого риска (821) и прибыли /980 (К)/. Влияние факторов определяется методом цепных подстановок. Все эти факторы оказывают прямое влияние на величину собственного капитала.
5.1. Анализ величины и структуры обязательств банка
12. Для анализа величины и структуры обязательств банка с позиции ликвидности баланса используется показатель Н3- соотношение капитала банка (К) и его обязательств (0) и данные о структуре привлеченных ресурсов. Анализ проводится с помощью макета 7 и 8.
13. Анализ динамического ряда показателя Н3 (макет 7) дает возможность определить тенденцию его развития, соответствие нормативному уровню, среднее значение за отчетный период и изменения по сравнению с базовым периодом. Изменения Н3 происходит под влиянием 2-х факторов, капитала и обязательств. Первый оказывает прямое влияние на показатель, второй обратное. Ухудшение показателя (уменьшения соотношения) происходит при увеличении обязательств более быстрыми темпами, чем капитала. Минимально допустимый уровень Н3 - 1:25, т.е. обязательства банка могут превышать его собственный капитал не более чем в 25 раз. Количественное влияние отдельных факторов на Н3 рассчитывается методом цепных подстановок (см.п.9). В случае ухудшения Н3 следует проанализировать снижающее влияние на этот показатель различных групп обязательств. Это позволит выявить приемлемые формы воздействия на сокращение обязательств и целесообразность такого сокращения. При росте соотношения также необходимо изучение структуры обязательств для выявления резервов привлечения средств без ущерба для ликвидности банка.
14. В результате анализа данных макета 8 должны быть:
- сделаны выводы о доле в общей сумме привлеченных ресурсов срочных обязательств и обязательств до востребования;
- выявлены тенденции развития отдельных видов обязательств;
- определены изменения абсолютных величин и среднее значение за отчетный период;
- темпы роста показателей.
С позиции ликвидности банка предпочтительным является высокий удельный вес и темпы роста управляемых ресурсов (межбанковские займы и срочные вклады и депозиты), т.к. это повышает стабильность ресурсной базы банка, ее управляемость и, следовательно, ликвидность банка. В то же время повышенная (более 30%) доля межбанковских займов повышает риск несбалансированной ликвидности, т.к. усиливается зависимость банка от внешних факторов. Высокая доля и темпы роста остатков на счетах клиентов и прочих привлеченных ресурсов снижает стабильность ресурсов банка, увеличивает потребность в высоколиквидных активах, вынуждает банк к росту трансформации части краткосрочных ресурсов в более долгосрочные вложения и тем самым обостряет проблему ликвидности. Для повышения ликвидности баланса банка необходимо стабилизировать ресурсную базу.
15. Анализ отдельных видов привлеченных ресурсов позволяет конкретизировать пути укрепления ликвидности банка. Для качественного анализа срочных депозитов используются следующие показатели:
1. Средний срок использования депозита
2. Коэффициент нестабильности депозитов
Стандартная форма анализа этих показателей приводится в таблице (стр.41).
Средний размер депозита на отчетную дату определяется как отношение общей суммы депозитов к общему количеству депозитных договоров.
Таблица
___________________________________________________________________ Показатели Базовый Отчетный период Изменение период _________________________за год 1.01 1.04.1.07.1.10 1.01 (+,-) ___________________________________________________________________ 1.Средний размер депозита - (х) - 2.Среднее отклонение (/\х ) - - от х /\х 1) 2.1. Кст= ________ х100 - х 3.Общая сумма депозитов- -тыс.руб. -% к привлеч.средствам 4.Количество депозитных договоров -всего 4.1. в т.ч. кол-во договоров,сумма которых превышает средний размер на величину Кст (в % к среднему размеру) 5.Сумма договоров,указан. в 4.1. -тыс.руб. - в %к общей сумме депозитов 6.Средний срок использования депозитов 7.Коэффициент нестабильности депозитов 7.1. по сумме 7.2. по количеству договоров
1) Кст- коэффициент стабильности, обратный коэффициенту вариации.
Определяется отношением среднего отклонения от средней величины
показателя к этой величине.
________________________________________________________________
-
Средний срок использования депозитов (Си) рассчитывается по
формуле:
- Z Дп х Сф Си = ___________, где Дп
Дп - сумма депозита,
Сф - срок, в течение которого депозит будет использоваться банком.
Коэффициент нестабильности депозитов характеризует уровень
досрочного изъятия срочных депозитов;
Сумма досрочно изъятых депозитов Кн1 = ___________________________________х 100% Общая сумма депозитов Количество досрочно изъятых депозитов Кн2 = _______________________________________ х 100% Общее количество депозитных договоров
Анализ позволяет сделать выводы:
- о стабильности депозитов данного банка и тенденции ее изменения;
- о диверсификации обязательств по срочным депозитам.
Снижение среднего срока использования депозитов в сочетании со значительным коэффициентом нестабильности (более 10%) говорит об усилении нестабильности депозитной базы, что негативно влияет на ликвидность баланса.
16. Уровень диверсификации депозитов определяется количеством и долей крупных депозитов, которые увеличивают риск потерь и нарушения ликвидности в случае досрочного изъятия депозита. В качестве критериального уровня при определении крупного депозита используется коэффициент стабильности (стр.21. таблицы на стр.41). Крупным считается депозит, отклонение величины которого от среднего размера депозита превышает Кст. Сумма всех крупных депозитов не должна превышать величину капитала банка.
17. Анализ динамики вкладов населения позволяет определить тенденцию и темпы роста данного вида ресурсов. Для количественной оценки может быть использовано соотношение
вклады населения
________________
капитал
Оно не должно превышать 1 в целях обеспечения интересов вкладчиков.
Рост доли срочных вкладов положительно влияет на ликвидность баланса.
18. Анализ остатков средств на счетах клиентов с позиций ликвидности баланса осуществляется на основе данных о доле и структуре этих ресурсов, а также с помощью следующих показателей:
- коэффициент стабильности;
- оборачиваемость средств на расчетных и текущих счетах;
- уровень оседания средств на расчетных и текущих счетах;
19. Анализ динамического ряда остатков на счетах (макет 8) выявляет тенденцию изменений абсолютной величины данного вида ресурсов и их доли в общей сумме привлеченных ресурсов. Значительный удельный вес депозитов до востребования отрицательно сказывается на состоянии ликвидности баланса:
1) ухудшается соотношение Н7 (ликвидные активы к обязательствам до востребования), характеризующие текущую ликвидность;
2) снижается стабильность ресурсной базы банка.
Улучшение ликвидности может быть достигнуто изменением структуры привлеченных ресурсов: увеличением доли срочных депозитов путем возможного переоформления стабильной части остатков средств на счетах до востребования в срочные депозиты.
20. Анализ стабильности производится с помощью коэффициента стабильности: -
/\х Кст= __________ х 100, где - х
/\х - среднее абсолютное отклонение фактических остатков от их средней величины;
-
х - средний остаток в анализируемом периоде.
- Z (х - хi) /\х = ____________ , где: п
х - средний остаток по балансовому (лицевому счету);
хi- фактический остаток на определенную дату;
п - количество дней в периоде.
х может определяться по формуле средней взвешенной, где остаток на расчетном или текущем счете взвешивается по количеству дней, в течение которого он находится без изменения. Для этой цели могут быть использованы процентные числа:
П ____ 100 - = __________ , где: х п
П- процентное число
п - количество дней в периоде.
Средневзвешенная величина определяется как
Z xi.di - = ____________, где: х п
х - средняя величина остатка;
xi - фактическая величина остатка;
п -количество дней, в течение которых остаток не изменяется.
Отклонение от среднего остатка на величину коэффициента стабильности определяет минимальную и максимальную границы стабильного остатка на счете.
21. Минимальный стабильный остаток определяется как разница между средним остатком на расчетном или текущем счете и Кст. Чем ниже коэффициент стабильности, тем меньше размах колебаний средств на счете, тем выше минимальный стабильный остаток, который может быть переоформлен на депозитный счет.
22. Границы стабильного остатка могут быть использованы также как из условий определения режима счета до востребования. Если предприятие постоянно поддерживает остаток на расчетном или текущем счете в указанных границах, то оно может получать льготы при расчетно-кассовом обслуживании (например, освобождение от платы за расчетные операции).
5.2. Анализ активных операций банка с позиции ликвидности его баланса
23. Основой анализа является оценка величины и структуры ликвидных активов (макет 9). Для анализа ликвидных активов с позиции ликвидности баланса используются следующие показатели:
- соотношение суммы остатков средств на счетах, срочных вкладов и
депозитов и остатка ссудной задолженности (Н4);;
- соотношение ликвидных активов и суммы средств, привлеченных банком на расчетные, текущие и депозитные счета (Н5);
- соотношение ликвидных активов и общей величины активов (Н6);
(Значение и динамика нормативов анализируются на основе таблицы) /см.на след.стр./.
В результате анализа данных макета 9 должны быть сделаны выводы:
- о тенденции изменения абсолютных величин ликвидных активов;
- о темпах роста;
- об изменении по сравнению с базовым периодом в общей валюте актива;
- об уровне диверсификации активных операций.
24. На основе анализа динамических рядов показателей Н4, Н5, Н6 определяется соответствие их нормативному уровню, тенденцию развития, средний уровень и изменения по сравнению с базовым периодом. Анализ факторов и их влияние на увеличение или снижение показателей Н4,Н5,Н6 осуществляется с помощью таблицы (стр.46). Количественное влияние факторов определяется методом цепных подстановок.
Таблица
___________________________________________________________________ Уровень Изменение Влияние коэффициента коэфф. ________________________ __________________ фактора 1 фактора 2 базовый отчетный (+,-) (числитель) (знаменатель) год год ___________________________________________________________________ Кр Н4 = ______ С фактор 1: Кр фактор 2: С ЛА Н5 =_____ С фактор 1: ЛА фактор 2: С ЛА Н6 =____ А фактор 1: ЛА фактор 2: А __________________________________________________________________
25. Изменение Н4 определяется динамикой остатка ссудной задолженности (Кр) и остатка расчетных, текущих счетов, срочных вкладов и депозитов (С). Поскольку данный показатель ограничивает возможности роста кредитной задолженности заемщиков банка величиной, кратной С, то рост Кр ухудшает Н4, т.е. увеличивает данное соотношение. Напротив, расширение ресурсной базы зв счет привлечения средств на счета до востребования и срочные депозиты оказывают понижающее воздействие на Н4 и улучшает ликвидность банка.
Улучшение данного показателя может быть достигнуто путем:
1) диверсификации активов банка;
2) ускорением оборачиваемости кредита;
3) расширением привлечения срочных депозитов и вкладов населения.
26. Повышенная доля ссуд в активах приводит к ухудшению ликвидности. С целью снижения риска потерь необходим более глубокий анализ кредитного портфеля с точки зрения ликвидности ссуд и диверсификации кредитных вложений.
Ликвидность ссуд определяется надежностью их возврата. Критерии надежности возврата включают:
1) уровень кредитоспособности клиента;
2) форму обеспечения возврата ссуды (гарантия, поручительство, страхование, залог, отсутствие обеспечения);
3) застрахованная доля кредита.
Данные критерии следует включать в кредитный договор.
Для анализа используется таблица:
Таблица
___________________________________________________________________ Кредитные вложения Всего в том числе: __________________________________ высоко- средне- рисковые высоко- надежные надежные рисковые ___________________________________________________________________ А 1 2 3 4 5 ___________________________________________________________________ 1.Краткосрочные кредиты- всего в том числе: сроком погашения до 1 месяца 2.Долгосрочные кредиты 3.Кредиты другим банкам 4. Итого ___________________________________________________________________
27. К высоконадежным кредитам следует относить кредиты, предоставленные первоклассным заемщикам под твердый залог, застрахованные на 80% ссуды, под гарантию банка или правительства. К средненадежным кредитам следует относить ссуды, предоставленные заемщикам II класса под гарантию кредитоспособного предприятия, поручительство банка, застрахованного на 50%. К рисковым кредитам относятся ссуды заемщикам III класса кредитоспособности, под гарантию или поручительство предприятия или кооператива с известной кредитоспособностью, застрахованные на 30%. К высокорисковым относятся ссуды, предоставленные заемщикам с неизвестной кредитоспособностью под поручительство частного лица, застрахованного менее чем на 30% и бланковые ссуды. Если отношение суммы рисковых и высокорисковых ссуд к общей величине кредитных вложений не превышает 20%, то надежность возврата является нормальной.
28. Изменение Н5 определяется динамикой ликвидных активов (ЛА) и остатка средств на расчетных, текущих счетах, срочных вкладов и депозитов (С). Увеличение ЛА улучшает соотношение, снижение абсолютной величины или темпов роста по сравнению с С приводит к ухудшению Н5. Рост ликвидных активов положительно влияет на ликвидность баланса. Однако он ограничивается объективной потребностью банка в развитии приносящих доход активных операций. Улучшение Н5 может быть достигнуто также путем снижения остатков на расчетных, текущих и депозитных счетах (см.анализ Н3).
29. Изменение Н6 складывается под влиянием ликвидных активов и общей величины активов. В соответствии с этим Н6 банк должен держать в ликвидной форме не менее 0,2 своих совокупных активов. Рост абсолютной величины ликвидных активов и повышение их доли в активах улучшаетпоказатель. В случае, если темпы роста совокупных активов опережают темпы роста ЛА, показатель ухудшается. Превышение фактического значения Н6 над нормативным говорит о наличии резервов увеличения активов, приносящих доход, путем предоставления межбанковских займов из средств на корреспондентском счете.
Улучшение Н6 может достигаться:
1) за счет изменения структуры активов в пользу ликвидных;
2) за счет приобретения ценных бумаг государства;
35. Для качественного анализа соответствия по срокам активных и пассивных операций проводится их сопоставление в форме (макет 10).
36. Результат сопоставления показывает ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для погашения обязательств по срокам их предъявления и дает возможность предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка. Результат, рассчитанный с учетом риска потерь, показывает максимальную величину резервов, которыми должен располагать банк для беспрепятственного выполнения своих обязательств.
37.На основе коэффициента трансформации может быть сделан вывод об уровне трансформации краткосрочных ресурсов во вложения с более длительными сроками.
Дефицит ликвидных средств до 1 мес. Ктр= _____________________________________ х 100% Итог по разделу II
Критериальный уровень коэффициента трансформации определяется эмпирическим путем. Условно можно считать нормальным коэффициент трансформации, при котором удельный вес остатка на корсчете в общей сумме активов находится на уровне не менее 5%.
