4. Анализ прибыльности банка

Прибыль коммерческого банка - одна из основных целей его деятельности. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества банковских услуг.

Исходными данными для анализа прибыльности банка являются остатки и обороты по балансовому счету 980 "Доходы и расходы банков", а также данные аналитического учета по счетам 960 "Операционные и разные доходы" и 970 "Операционные и разные расходы". Анализ прибыльности банка должен опираться на результаты анализа структуры активов и пассивов его баланса, доходов и расходов в разрезе отдельных групп и статей, оценку ликвидности и рисков данного кредитного учреждения.

В процессе анализа прибыльности банка целесообразно также использовать данные о суммах, списанных в убыток по ссудной задолженности клиентов, убытках по хозяйственной деятельности банка и его предприятий. Необходимо анализировать убытки по просчетам, недостачам и хищениям, выплаченные суммы по претензиям клиентов и др.

В процессе анализа рекомендуется использование следующих приемов и методов анализа:

- оценка динамичных рядов показателей по кварталам и годам;
- статистические группировки показателей;
- выявление степени зависимости показателей от отдельных факторов;
- экономическая оценка количественного влияния отдельных факторов и их содержания.

Основными показателями (коэффициентами) прибыльности банка являются:

- валовая (балансовая) прибыль к итогу актива баланса (К1);
- прибыль за вычетом налогов к активу баланса (К2);
- прибыль к собственному капиталу банка (К3);
- прибыль к уставному фонду банка (К4);
- норма прибыли на акцию (К5).

Технология анализа показателей прибыльности включает:

- расчет фактического значения коэффициентов прибыльности на основе данных баланса и других форм годовой и квартальной отчетности;
- сравнительная оценка коэффициентов с их уровнем в предыдущие годы и кварталы;
- выявление основной тенденции в динамике коэффициентов (рост или снижение);
- выявление факторов, оказывающих решающее воздействие на установленную тенденцию в изменении коэффициентов;
- оценка факторов с позиции ликвидности баланса и банковских рисков;
- разработка рекомендаций по повышению прибыльности банка или обеспечению ее стабильности в новом году.

Коэффициент прибыльности К1 (отношение балансовой прибыли к активам) используется для общей количественной оценки прибыльности банка; К2 (отношение прибыли, очищенной от налогов, к активу) - для определения степени воздействия налоговой политики на прибыльность кредитного учреждения и учета ее в работе банка. Стандартная схема расчета этих показателей приведена в макете 5.

На основе данных о размере К1 и К2 по кварталам отчетного года следует выявить:

- основные тенденции в динамике коэффициентов (рост, снижение);
- влияние системы налогооблажения на показатель прибыльности банка. Например, коэффициенты прибыльности на протяжении года могут быть следующими:

     ______________________________________________________________
             Iкв.       IIкв.              IIIкв.          IVкв.
                       изменение         изменение        изменение
                         за                за                за
                       квартал           квартал          квартал
     ______________________________________________________________
     К1    0,25   1,21   +0,96     0,59    -0,62    0,38   -0,21

     К2    0,18   0,93   +0,75     0       -0,75    0,72   +0,72
     ______________________________________________________________

В приведенном примере прибыльность банка, характеризующаяся уровнем К1, снижается на протяжении II полугодия. В III квартале уплаченные налоги поглотили всю прибыль. Для выявления причин последнего сравниваются темпы прироста (снижения) за квартал балансовой прибыли, налогов и активов банка.

         ______________________________________________________________
                                  Темпы прироста по кварталам
                                     II          III       IV
         ______________________________________________________________
     Балансовая прибыль             +472        -45       -19
     Уплаченные налоги              +382        -47       -20
     Активы банка                   +608        +14       +28
         ______________________________________________________________

В III квартале темпы снижения величины уплаченных налогов (47%) обгоняли темпы снижения прибыли. Последнее сочеталось с ростом активов. Поэтому основной причиной поглощения прибыли налогами явилось резкое сокращение абсолютной величины прибыли по сравнению со II кварталом. Следующим этапом изучения прибыльности банка в отчетном периоде является анализ факторов, влияющих на абсолютную величину балансовой прибыли. В числе этих факторов можно выделить:

1. соотношение доходов и расходов банка;
2. средний уровень процента за кредит, предоставленный клиентам и другим банкам;
3. изменение объема кредитных и активных депозитных операций;
4. средняя доходность всех активных операций;
5. распределение дохода и доля прибыли в нем;
6. размер собственного капитала банка;
7. степень роста операций банка;
8. структура кредитного портфеля;
9. затраты по обслуживанию вкладов.

Первые пять факторов позволяют выявить основные причины количественного изменения балансовой прибыли, шестой -оценить ее стабильность, седьмой - правомерность снижения прибыли под влиянием роста объема активных операций, восьмой и девятый - дать качественную оценку роста прибыльности с позиций банковских рисков и ликвидности баланса.

Цель изучения всех перечисленных факторов - определение основного направления роста и прибыльности банка, которое не привело бы к повышению общего риска баланса и ухудшению ликвидности его баланса. Для оценки соотношения доходов и расходов банка можно использовать следующую форму: %

         _____________________________________________________________
                         Темпы прироста (+),снижения (-) за квартал
                             __________________________________________
                                II            III          IV
         ______________________________________________________________
     Доходы                  +66            +5            +47
     Расходы                 -29            +100          +83
         ______________________________________________________________

Приведенные условные данные свидетельствуют о том, что рост расходов во II полугодии обгонял рост доходов, что прямо сказалось на снижении  абсолютного размера прибыли.

Зависимость прибыльности от средней доходности активов и доли прибыли в доходе можно выявить с помощью приведенной ниже формулы:

                         Балансовая
              прибыль       Доходы банка    Балансовая прибыль
     К1 =_______________ =_______________ х _________________
          Активы банка       Активы          Доходы банка

Общий анализ влияния этих факторов на прибыльность банка можно производить по следующей схеме: %

         _____________________________________________________________
     Кварталы     К1       Доходы/активы     Балансовая
                                             прибыль  / Доходы
         ______________________________________________________________
     I          0,25           1,4               18,0
     II         1,21           2,0               61,8
     III        0,59           1,8               32,3
     IV         0,38           2,1               17,8
         ______________________________________________________________

Сравнение динамических рядов трех коэффициентов позволяет выявить основную причину изменения К1. Падение этого коэффициента во II полугодии в приведенном условном варианте объяснялось сокращением доли прибыли в доходах. Причины этого явления могут быть связаны с соотношением темпов изменения доходов и расходов банка (см.п.8), изменением величины отдельных доходов и расходов банка (см. предыдущие разделы).

Средняя доходность активов (Доходы/активы) влияла положительно на уровень прибыльности. Этот показатель дохода зависит от уровня процентов по кредитным и депозитным операциям, доходности факторинга, доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов. Для оценки последнего фактора рекомендуется рассчитывать коэффициент эффективности использования активов (Кэф).

             Средний остаток по статьям актива
             баланса, приносящим доход          1)
     Кэф =_________________________________________
            Средний остаток по итогу актива баланса

Степень воздействия Кэф на среднюю доходность активов можно установить сравнением динамичных рядов соответствующих показателей.

_____________________________________________________________________
                   Iкв.    IIкв.         IIIкв.         IVкв.
                              изменение     изменение      изменение
_____________________________________________________________________
Доходы/активы в %  1,4    2,0   +0,6     1,8   -0,2    2,1   +0,3
Кэф в %            78     83    +5       79    -4      82    +3
____________________________________________________________________

Для выявления резервов роста Кэф рекомендуется изучить динамику отдельных видов активов, приносящих доход. Соотношение прибыли и собственного капитала (К3) является показателем стабильности. Анализ этого соотношения (К3) позволяет прогнозировать, насколько устойчив уровень прибыльности банка. В качестве приема анализа можно использовать сопоставление темпов роста прибыли и собственного капитала банка.

Собственный капитал банка неоднороден. Его наиболее устойчивая часть - уставной фонд. Поэтому целесообразно и изучение динамики К4 -соотношения прибыли и уставного фонда. Желательно, чтобы прирост К3 и собственного капитала обеспечивался в период перехода к рынку за счет роста уставного фонда. Все это позволит правильно оценить характер изменения К3 и наметить мероприятия для достижения устойчивой прибыльной деятельности банка. Расходы и доходы банка зависят от объема активных операций. При росте размера активных операций возможна тенденция снижения К1.
______________________________________________________________
1) Более обстоятельно этот коэффициент рассматривался в предыдущих
разделах
______________________________________________________________
Поэтому одним из приемов анализа является изучение тенденций относительных показателей, отражающих соотношение с активами банка; процентов уплаченных, процентов полученных, процентной маржи, прочих расходов, расходов на содержание аппарата банка, операционных расходов, за минусом уплаченных процентов, уплаченных налогов. Можно рекомендовать следующую стандартную форму-макет для анализа названных относительных показателей.

         ______________________________________________________________
                                 Отношение в % к итогу актива
                                 баланса в ________ году
                                 __________________________________
                                 Iкв.     IIкв.     IIIкв.    IVкв.
         ______________________________________________________________
     1.Процентов полученных      1,5       2,2      2,1       2,2
     2.Процентов уплаченных      1,2       0,8      1,4       1,9
     3.Процентовой маржи         0,3       0,4      0,8       0,4
     4.Прочих доходов            0,002     0,0006   0,0009    0,0008
     5.Расходы на содержание
       аппарата                  0,15      0,15     0,11      0,10
     6.Операционных расходов за
       минусом уплаченных
       процентов                 0,04      0,03     0,10      0,16
     7.Уплаченных налогов        0,09      0,35     0,17      0,07
         ______________________________________________________________

Из приведенных условных данных можно сделать вывод, что динамика К1 определялась в основном процентными издержками: наиболее резко выросли на рубль активов уплаченные проценты. При таком варианте следует изучить уровень платы по отдельным видам ресурсов и оценить закономерность изменения этого уровня с позиции процессов на ссудном рынке. Если, например, удорожание ресурсов является всеобщей тенденцией, банк должен наметить мероприятия, компенсирующие повышение платы за депозиты, вклады, межбанковские кредиты. К таким мероприятиям может относиться, например, развитие платных банковских услуг.

На общий уровень расходов банка и, следовательно, на К1 влияют затраты по обслуживанию вкладов, которые зависят во многом от процентов, уплаченных вкладчикам. Основными направлениями анализа данного вопроса являются изучение структуры вкладов и платы за них в разрезе отдельных видов, динамики доли платы по видам вкладов в общем размере уплаченных процентов. Оценка структуры и динамики расходов по видам вкладов должна быть не только количественной, но и качественной - с позиции ликвидности банка. При оценке следует учитывать, что предоставление ссуд в основном за счет вкладов до востребования хотя и удешевляют расходы, но снижает ликвидность банка.

Оценку прибыльности банка необходимо увязать с анализом банковских рисков, методика которого приводится в последнем разделе.

Предлагается оценить:

- значительная ли часть прибыли связана с рисковыми кредитными операциями;
- как повлияет на прибыль банка диверсификация кредитного портфеля;
- как повлияет на риск банка и его доходность политика пролонгации ссуд.
Можно использовать следующий прием расчета прибыли, полученной за счет рисковых операций:

(% риск + Дсд + Дф) х Уд = Пр, где:

% риск - доходы от процентов по срочным ссудам, не обеспеченным залогом и страхование, а также предоставленным малым предприятиям и кооперативам, государственным, акционерным и совместным предприятиям, относящиеся по уровню кредитоспособности к III классу или являющихся некредитоспособными; по кредитам, покрывающим постоянную потребность клиента в средствах 1), физическим лицам, доходы от просроченных ссуд.
______________________________________________________________
1) Часть кредитов по совокупности запасов и затрат и
товарообороту.
______________________________________________________________
Дсд - доходы от совместной деятельности
Дф - доходы от факторинга без оборота
Уд - доля прибыли в доходах
Пр - прибыль от рисковых операций.

Изучение динамики К5 (норма прибыльности на акцию) по кварталам отчетного года и по сравнению с предыдущими годами дает ответ на вопрос, отвечает ли управление доходами интересам акционеров.

Приведенный анализ заканчивается выводами и используется для разработки рекомендаций по выявлению резервов и обеспечению стабильного роста прибыли. Резервы роста прибыльности банка следует искать в повышении эффективности использования активов и рационализации расходов банка. условием этого является определение себестоимости и прибыльности отдельных видов банковских операций. В части минимизации операционных расходов учреждениям банка желательно также гармонизировать структуру пассивов за счет разумного сочетания дорогих и дешевых ресурсов.

Что касается эффективности использования активов, то здесь также следует обращать внимание на оптимизацию структуру последних.

Целесообразно увеличивать долю "работающих" активов, т.е. приносящих доход в виде процентов. Немаловажным источником прибыли банка являются различные комиссии, разовые платежи за банковские услуги. источником дополнительной прибыли банков могут быть и различные забалансовые операции (например, предоставление гарантий клиентам). Банкам следует расширять спектр платных услуг, предлагаемых клиентам на основе экономически обоснованного прейскуранта цен.