Основные финансовые коэффициенты, используемые при анализе финансовой деятельности предприятия
Скачать реферат: Основные финансовые коэффициенты, используемые при анализе финансовой деятельности предприятия |
|||
|
1. Коэффициент покрытия материально-денежных запасов
Финансовые коэффициенты
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Нормативное значение |
Характеристика |
Автономии |
П1/ИБ |
Более 0,5 |
Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. |
Соотношения заемных и собственных средств |
(П2-ДК)/П1 |
Макс. 1 |
Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. |
Маневренности |
(П1+ДК-А1)/П1 |
Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. |
|
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками |
(П1-ДК-А1)/А2 |
1 |
При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. |
Ликвидности |
А3/(П2-ДК) |
Более 0,8 - 1 |
Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. |
Абсолютной ликвидности |
НЛА/(П2-ДК) |
Мин. 2 |
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. |
Покрытия или платежеспособности |
Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК) Нормативный - (А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК) |
Мин. 2 КПФ> КПН |
Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. |
Реальной стоимости имущества производственного назначения |
(ОС+ПЗ+ПН)/ИБ |
Мин. 0,5 |
Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия. |
ИБ - итого баланса
ДК - долгосрочные кредиты
ОС - основные средства
ПЗ - производственные запасы
НП - незавершенное производство
КПФ - коэффициент покрытия фактический
КПН - коэффициент покрытия нормативный
А1 - итог раздела 1 актива баланса
А2 - итог раздела 2 актива баланса
А3 - итог раздела 3 актива баланса
П1 - итог раздела 1 пассива баланса
П2 - итог раздела 2 пассива баланса
Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.
Наименование коэффициента |
Порядок расчета |
Характеристика |
Рентабельности продаж |
Пр/В |
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. |
Рентабельности всего капитала предприятия |
Пр/ИБ |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов. |
Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов |
Пр/А1 |
Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. |
Рентабельности собственного капитала |
Пр/П1 |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. |
Рентабельности перманентного капитала |
Пр/(П1+ДК) |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного) |
Общей оборачиваемости капитала |
В/ИБ |
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен. |
Оборачиваемости мобильных средств |
В/(А2+А3) |
Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно. |
Оборачиваемости материальных оборотных средств |
В/А2 |
Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. |
Оборачиваемости готовой продукции |
В/ГП |
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание. |
Оборачиваемости дебиторской задолженности |
В/ДЗ |
Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. |
Среднего срока оборота дебиторской задолженности |
(365*ДЗ)/В |
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента. |
Оборачиваемости кредиторской задолженности |
В/КЗ |
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. |
Среднего срока оборота кредиторской задолженности |
(365*КЗ)/В |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. |
Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов |
В/А1 |
Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. |
Оборачиваемости собственного капитала |
В/П1 |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств. |
Пр - прибыль
В - выручка от реализации
ДЗ - дебиторская задолженность
КЗ - кредиторская задолженность
ГП - готовая продукция
2. Заемные средства при анализе финансовой деятельности.
Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:
краткосрочные кредиты банков
краткосрочные займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.
Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.
Анализ выполнения производственной программы и плана по доходам от реализации предприятия водопроводного хозяйства.
Задание № 1.
Проанализируйте выполнение производственной программы водопроводного предприятия, для чего:
1. Рассчитайте расход воды на собственные нужды по плану и фактический:
а) в абсолютном значении
б) в % к подаче воды станциями № 1 подъема
2. Рассчитайте плановую и фактическую величину утечек и неучтенного расхода воды:
а) в абсолютном значении
б) в % к поданной в сеть воде
3. Рассчитайте объем воды, отпущенной промышленным предприятиям (план и фактически).
4. Рассчитайте плановую и фактическую структуру водопотребления ( покажите ее вне таблицы).
5. Определите значение отклонений фактических значений показателей от плановых.
6. Определите % выполнения плана по всем показателям.
7. Проанализируйте выполнение плана по объему реализации в целом ( в т.ч. по группам потребителей).
8. Оцените влияние факторов на общий объем реализации:
- изменения утечек и неучтенного расхода воды;
- изменения расхода воды на собственные нужды:
- изменения подъема воды из источника;
- изменения подачи воды в сеть.
Задание № 2
Проанализируйте выполнение плана по доходам от реализации, для чего:
1. Рассчитайте доходы от реализации воды промышленным предприятиям, если тариф для этой группы потребителей - 16 коп. За 1 м3 .
2. Укажите, как в целом изменение структуры водопотребления повлияло на средний тариф.
3. Рассчитайте средний тариф.
4. Рассчитайте влияние факторов - изменение объема реализованной воды и среднего тарифа - на выполнение плана по доходам.
5. Дайте оценку анализируемым показателям.
( Кроме граф “план” и “фактическое выполнение” включите в свои таблицы графы “отклонение / +, - /” и “% выполнения плана” ).