3. Технико-экономический анализ проекта создания мини-пекарни

3.1. Предпосылки создания мини-пекарни

Для устойчивой работы предприятия и получения стабильной прибыли, необходимо, чтобы капитал фирмы был вложен в различные и не связанные между собой виды деятельности. Поэтому в качестве одного из возможных направлений развития фирмы был рассмотрен проект создания мини-пекарни. Назову некоторые причины, которые повлияли на этот выбор.

Во-первых, налаживание данного вида производства не требует высокой квалификации специалистов. Обучение персонала производится за несколько дней, что позволяет легко решать проблему с наймом рабочей силы. Кроме того монтаж оборудования также осуществляется за очень короткий период времени (до 1 месяца в зависимости от поставщика оборудования). Причем, как правило, фирма поставляющая оборудование производит, помимо монтажа оборудования, его полную настройку и обучение персонала.

Во-вторых, продукция мини-пекарни пользуется большим спросом. В условиях, когда крупные хлебокомбинаты с трудом справляются с потребностями населения, мини-пекарни все с большим успехом завоевывают долю рынка в этой области. Дело в том, что крупные хлебокомбинаты трудно поддаются реконструкции и с большим трудом могут реагировать на изменения в спросе на хлебобулочные изделия. Кроме того, из-за увеличения арендной платы за помещения в Москве, многие хлебокомбинаты закрываются, так как становятся убыточными. Это приводит к тому, что некоторые булочные вынуждены налаживать новые связи с мини-пекарнями. Для крупных предприятий дело осложняется еще и тем, что они не могут обслуживать мелкие булочные, потому что, как правило, комбинаты развозят хлеб своим транспортом и они стараются найти наиболее крупных заказчиков продукции. Таким образом, мелкие булочные остаются вне сферы их внимания, в то время как мини-пекарни преимущественно стараются поставлять хлеб в близлежащие магазины, и для них не очень важен объем поставок. Задача мини-пекарни в этом вопросе заключается в том, чтобы обеспечить сбыт всей произведенной продукции.

Еще одна особенность мини-пекарен в том, что поскольку все магазины находятся близко от пекарни, хлеб, как правило, поступает в них почти сразу после выпечки, что способствует его хорошей реализации.

Кроме того, в силу небольших объемов производства, у мини-пекарни не очень много магазинов, в которые она поставляет продукцию. Это позволяет постоянно изучать спрос на свою продукцию, производя опрос работников магазинов. В результате таких опросов делается предпочтение тем или иным видам хлебо-булочных изделий, что опять же увеличивает привлекательность мини-пекарни с точки зрения магазинов.

Еще одной важной причиной сделанного выбора в пользу создания мини-пекарни, стало то, что сырье для выпечки хлебо-булочных изделий всегда легко можно приобрести в Москве.

Основной составляющей для выпечки является мука, которую можно покупать непосредственно на мукомольных комбинатах, без дополнительных посредников. Кроме того, можно заключить договор с поставщиками муки таким образом, что за дополнительную плату муку будут привозить через определенный период времени.

Другой не менее важной причиной, является то, что хлеб является товаром, который необходим населению города ежедневно. Поэтому в случае возникновения каких-либо перебоев с поставками зерна на мукомольные комбинаты, а следовательно и перебоев с поставками муки на хлебо-комбинаты, в решение этой проблемы немедленно вмешивается правительство Москвы. А кроме того, если уж возникнет такая необходимость, муку можно будет приобрести в соседних областях, где она, как правило, даже дешевле.

Другие составляющие теста (дрожжи, соль, сахар) не составляет труда купить на оптовых базах Москвы. Таким образом вопрос закупки сырья для выпечки хлеба решается очень легко.

Еще одной очень важной причиной является тот факт, что хлеб - это товар с очень высоким коэффициентом оборачиваемости средств. В силу своих физических характеристик, хлебо-булочные изделия должны быть реализованы в течение 24 часов с момента выпечки. По этой причине срок реализации, т.е. промежуток времени с момента отгрузки товара до момента поступления денег на расчетный счет пекарни, ограничивается одной неделей.

Есть еще одна положительная особенность в работе пекарни.

Вся произведенная продукция реализовывается через розничную торговую сеть. По действующему законодательству, юридические лица могут производить взаимные расчеты в наличной форме, если сумма не превышает 2 млн.руб. Таким образом, мы можем легко регулировать сумму наличных денег в кассе пекарни, которые будут расходоваться на приобретение оборотных средств, посуды и другого мелкого инструмента для производства, а также для выдачи заработной платы работникам. Такая организация работы поможет избежать ненужных операций, таких как снятие наличных денег с расчетного счета фирмы и внесение остатка кассы на расчетный счет, которые требуют дополнительной оплаты в размере, установленном банком.

3.2. Особенности технико-экономического обоснования

Также как и технико-экономическое обоснование создания узла электронной почты этот расчет будет производится в иностранной валюте, а именно в американских долларах. Связано это с тем, что рост курса доллара фактически отражает уровень инфляции Российской валюты. Другими словами, стоимость сырья и готовой продукции в пересчете на доллары США остаются постоянными. Заработную плату работникам пекарни тоже будут выдавать из расчета определенной ставки в долларах. Это позволит постоянно учитывать рост инфляции.

3.3. Выбор оборудования для мини-пекарни

На рынке страны сейчас очень большой ассортимент предложений по продаже пекаренного оборудования. Чтобы сделать правильный выбор при покупке оборудования, необходима помощь специалистов, которые не один год работают в этой области и имеют большой опыт.

Поэтому мы обратились в фирму "Нива", которая занимается консультационными услугами, помощью в приобретении оборудования для выпечки хлеба, обучением персонала пекарен, продажей полных пакетов документации по выпечке хлебо-булочных изделий.

В результате анализа различных видов оборудования, как отечественного так и зарубежного производства, и авторитетного мнения консультантов фирмы "Нива" был сделан вывод, что оборудование, которое часто рекламируется в различных средствах массовой информации, не соответствует указываемым в рекламе характеристикам. Так, например, оборудование фирмы "Дока-хлеб", по убеждению специалистов фирмы "Нива", не способно давать высокой прибыли. Кроме того фирма "Дока-хлеб" фактически не производит консультационных услуг, наладки оборудования и обучения специалистов. В результате чего, после покупки этого оборудования приходится обращаться в другие фирмы, чтобы начать производство на должном уровне. В фирму "Нива" часто обращались с такой просьбой, и почти во всех случаях их специалисты были бессильны что-либо изменить, так как это оборудование разработано на очень низком уровне.

По совету специалистов фирмы "Нива" было принято решение о покупке импортного оборудования, которое предлагает совместное предприятие "Синдика-Курал". Стоимость этого оборудования 69,000$. Выбор был сделан в пользу этой фирмы, так как при сравнительно невысоких ценах, это оборудование позволяет производить до 5000 батонов за восьмичасовую смену, что значительно выше, чем производительность аналогичного оборудования такой же стоимостью. В стоимость также входит весь спектр услуг и работ, связанных с его монтажом, пуском, наладкой и обучением персонала. Кроме того в эту сумму входят гарантийное обслуживание оборудования в течение одного года и бесплатная замена запасных частей на этот период времени. Фирма "Синдика-Курал" имеет официальных дистрибьютеров в Москве, поэтому в любое время можно бесплатно проконсультироваться по поводу возникших проблем или вызвать специалистов для наладки оборудования.

3.4. Расчет основных технико-экономических показателей проекта

3.4.1. Общие вопросы организации производства

Очевидно, что для наиболее быстрой окупаемости затрат и получения максимальной прибыли необходимо более интенсивное использование оборудования.

Поэтому мы остановимся на 2х сменной работе без выходных и праздников. Продолжительность одной смены 8 часов. Для такой работы потребуется три смены работников, которые будут выходить на работу по скользящему графику.

Данные с основными характеристиками производства приведены в таблице 3.1.

3.4.2. Капитальные затраты

Стоимость выбранного нами оборудования составляет 69,000$. Данный комплект оборудования включает в себя все необходимые элементы для выпечки хлеба. Сюда входит оборудование пекарни (от тестомесильной машины до печей), оборудование для хранения, разделывания и обработки теста (столы, шкафы, полки), мелкие инструменты, такие как ножи, скребки, щетки, посуда для приготовления теста. Другими словами купленного комплекта оборудования будет достаточно, чтобы начать производство продукции.

Однако, кроме оборудования для производства хлебо-булочных изделий, которые относятся к пищевым продуктам, необходимо получение сертификата качества и разрешения на производственную деятельность. Для получения такого разрешения сначала нужно иметь гигиенический сертификат на продукцию.

Уже известная нам фирма "Нива" занимается продажей полных пакетов документации для производства хлеба. Он включает в себя гигиенический сертификат, полное описание технического процесса по выпечке хлеба, рецептуру приготовления теста, а также дополнительные рекомендации по использованию улучшителя "Экстра", который производится фирмой "Нива" и является необходимым составляющим для приготовления хлеба "Нива".

Стоимость такого пакета документации составляет 100$.

После приобретения гигиенического сертификата, необходимо получить сертификат соответствия нашей продукции нормам, указанным в гигиеническом сертификате. Для этого нужно изготовить образцы продукции, которые отдаются на экспертизу в одну из экспериментальных лабораторий Москвы. В нашем случае это была фирма "РосТест", которая выдала сертификат качества на нашу продукцию.

Однако процедуру подтверждения сертификата необходимо повторять не реже одного раза в квартал.

В таблице 3.2 приведены все капитальные затраты на налаживание производства. Из сумма составляет 69100$.

3.4.3. Расчет затрат на сырье

В документации на хлеб "Нива" приводится таблица затрат различных составляющих для приготовления 1 тонны готовой продукции на основании которой был произведен расчет стоимости сырья для производства такого количества хлеба (см. таблицу 3.3).

Из таблицы видно, что стоимость сырья для производства 1 тонны готовой продукции составляет 252.708$.

3.4.4. Расчет себестоимости продукции

Расчет себестоимости продукции произведен по аналогии с расчетом себестоимости услуг узла электронной почты. Весь расчет приведен в таблице 3.4 и требует лишь небольших комментариев.

Основная составляющая текущих затрат - это заработная плата работников пекарни.

Штат пекарни должен состоять из следующих должностей:

- коммерческий директор;

- заведующий производством;

- бухгалтер;

- пекарь;

- разнорабочий;

- водитель.

Коммерческий директор занимается вопросами реализации продукции. В его обязанности входит заключение договоров с розничной торговой сетью, контроль за расчетами с магазинами.

В обязанности заведующего производством входит обеспечение бесперебойной работы пекарни. Для этого необходима своевременная доставка комплектующих для приготовления теста.

Кроме того зав.производством следит за техническим состоянием оборудования и должен своевременно приглашать специалистов для его технического обслуживания.

Пекари занимаются непосредственной выпечкой хлебо-булочных изделий.

Разнорабочие выполняют вспомогательную работу, такую как разгрузка муки, сахара и других составляющих теста, погрузка хлеба в машину для отправки в магазины, мелкие наладочные работы, уборка помещения и другую необходимую работу.

В обязанности водителя входит доставка готовой продукции в магазины, с которыми заключены договора на поставку. Также он имеет право получать наличные деньги за реализованную продукцию в магазинах.

Исходя из расчета приведенного в таблице 3.4 общий фонд заработной платы в месяц составляет

Фзп = 4,130 $

От фонда заработной платы производятся начисления налогов на заработную плату:

- в пенсионный фонд "Нпф";

- в фонд социального страхования "Нсс";

- в фонд занятости "Нфз";

- транспортный налог "Нтр";

- в фонд обязательного медицинского страхования "Нмс".

В сумме эти налоги составляют 40%. Таким образом налоговые отчисления из фонда заработной платы

Нфзп = 4130 * 0.4 = 1652 $

Помимо заработной платы есть и другие статьи расходов,
входящих в текущие затраты.
Амортизация основных фондов служит для учета износа оборудования. Она рассчитывается как 10% в год от стоимости оборудования. В месяц мы получаем 0.8%, что при стоимости основных средств в 69,000 $ составляет 575 $.

Помимо амортизации предприятие обязано платить налог на имущество в сумме 1.5% годовых. В месяц это получается 0.13% от стоимости имущества, т.е. 86$.

Еще одной большой статьей расхода является стоимость сырья. Из таблицы 3.3 видно, что для производства 1 тонны продукции необходимо сырье общей стоимостью 252.7 $. В нашем случае при производстве 5000 батонов в смену массой 0.4 кг, в месяц получается объем производства равный

5000 * 0.4 * 2 * 30 = 120000 кг

Стоимость сырья для производства такого количества хлеба

120 * 252.7 = 30324 $

Далее необходимо учесть расходы на арендуемую автомашину.

Сюда входят стоимость бензина, замены масел, мелкий и крупных ремонт автомашины, замены резины и других запчастей, изнашивающихся в процессе эксплуатации.

Сюда не входят расходы на аренду автомашины, которые выплачиваются ее владельцу в размере 200$ в месяц.

Аренда помещения, в котором будет располагаться пекарня стоит 200$ в месяц.

Кроме этого будут расходы на электроэнергию. При двух сменной работе пекарни это будет около 200$ в месяц.

К ежемесячным расходам следует отнести затраты на обновление сертификата качества. Как уже упоминалось, анализы продукции необходимо производить 1 раз в квартал. Стоимость исследований составляет 200$. Таким образом в месяц на эти цели будет расходоваться

200/ 3 = 66.66 $

Сложив все статьи расходов мы получаем, что в месяц наши затраты будут составлять

Сп = 37,736 $

Полный расчет приведен в таблице 3.4.

3.4.5. Расчет выручки от реализации продукции

Отпускная цена батона устанавливается на среднем уровне по Москве и составляет 0.2 $.

При объеме производства 5000 батонов за смену и двухсменной работе пекарни, месячная выручка будет составлять Врп = 5000 * 2 * 30 * 0.2 = 60000 $

Расчет приведен в таблице 3.5.

3.4.6. Прибыль от реализации продукции

Расчет чистой прибыли приведен в таблице 3.6.

Валовая прибыль рассчитывается, как разница между выручкой и себестоимостью продукции

Пв = Врп - Срп = 22,264 $

По действующему законодательству предприятие обязано производить отчисления на нужды образования. Базой для начисления этого налога является фонд заработной платы, а ставка налога составляет 1%. Таким образом сумма к отчислению составляет

Ноб = 4130 * 0.01 = 41.3 $

Этот налог платится из валовой прибыль и уменьшает тем самым налогооблагаемую прибыль. Она равна

Пнал = Пв - Ноб = 22,223 $

Так как производственная деятельность облагается налогом на прибыль 35%, то налог на прибыль

Нприб = 22223 * 0.35 = 7778 $

Отсюда остаточная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия составляет

По = Пнал - Нприб = 14,445 $

Эту прибыль предприятие может использовать на любые нужды. Например, можно расширять производство или возвращать проценты по кредиту, взятому на покупку оборудования. Также можно будет приобрести автомашину для доставки хлеба и сырья в пекарню, чтобы уменьшить текущие затраты.

В моем расчете полученная чистая прибыль зачислялись на депозит в банке под 1.5% в месяц.

3.4.7. Расчет основных показателей эффективности вложений

Главный критерий, по которому предприятие определяет приоритет того или иного направления деятельности, это срок окупаемости.

Все предыдущие расходы были подготовительным этапом для проведения расчета этого показателя.

Помимо этого есть еще ряд показателей, характеризующих производство и показывающих, насколько оно эффективно с точки зрения рентабельности. Эти показатели приведены в таблице 3.7. Рассмотрим их экономический смысл.

Показатель рентабельности продукции характеризует качество использования оборотных средств и показывает, сколько рублей чистой прибыли дает один рубль оборотных средств. В нашем случае этот показатель принимает вид

Рп = По / Сп = 14445 / 37738 = 0.3827

Два других показателя характеризуют качество использования основных производственных фондов.

Первый - фондоотдача - показывает сколько товарной продукции в стоимостном выражении производится основными фондами стоимость 1 рубль.

fо = Врп / Фо = 0.86

Это значит, что каждый рубль основных средств производства приносит прибыль 0.86 рубля.

Другой показатель - фондоемкость - представляет обратную величину от фондоотдачи и показывает, какое количество основных фондов участвует в производстве 1 рубля товарной продукции.

fе = Фо / Врп = 1.15

Следующий показатель характеризует товарную продукцию. Он показывает, сколько затрат вложено в 1 рубль товарной продукции.

Зт = Сп / Врп = 0.63

Несмотря на большое количество вспомогательных показателей, основным тем не менее остается показатель срока окупаемости инвестиций. Для его расчета используется итерационная формула, которая рассчитывает разницу между финансовым результатом и инвестициями, до тех пор, пока результат не превысит затраты.

Подробно методика этого расчета приводится в технико-экономическом анализе проекта создания узла связи (п.2.4).

В таблице 3.8 сведены данные приведенных величин финансового результата, затрат и прибыли за 2 года работы пекарни.

На рисунке 3.1 изображены графики приведенных затрат и результатов, построенные на основе данных таблицы 3.8.

В точке их пересечения и происходит полное окупание затрат, после чего предприятие начинает работать с прибылью.

Из этих данных выдно, что первое превышение результата над затратами происходит на шестом месяце работы пекарни и равно 12167$. Это значит, что срок окупаемости пекарни равен шести месяцам.

3.5. Анализ альтернативного варианта создания пекарни

3.5.1. Аренда мини-пекарни

Однако для такого мероприятия необходимы большие денежные средства, а именно 69000$. Как мы знаем, на данный момент у предприятия нет такого количества свободных средств и для того, чтобы осуществить этот проект потребуется банковский кредит. Однако заем кредита накладывает дополнительную ответственность на предприятие. Руководство фирмы предпочитает сведение коммерческого риска к минимуму. Поэтому был рассмотрен другой вариант создания пекарни.

Он заключается в аренде уже существующей пекарни. Помещение этой пекарни находится в здании государственного научно исследовательского института органических соединений. Эта пекарня находится полностью в работоспособном состоянии. На данный момент она производит хлеб, но только на нужды института, что составляет примерно 150-200 батонов в день, в то время как производственные мощности пекарни позволяют выпекать до 2000 батонов в смену.

Рассмотрим подробнее вопрос аренды этой пекарни.

Помещение пекарни состоит из главного производственного зала, двух подсобных комнат, небольшой кладовой для хранения текущего запаса муки и сахара, мойки, душевой комнаты, санузла. Рядом с пекарней находятся две комнаты, одна из которых используется под офис фирмы, а вторая под складское помещение для торговых операций.

Все эти помещения не требуют каких-либо ремонтных и отделочных работ.

Кроме того, имеется большое складское помещение для хранения большого запаса муки.

Оборудование для производства хлеба полностью исправно.

В комплект оборудования входят следующие агрегаты:

- тестомесильная машина;

- подъемник с опрокидывателем дежи;

- 3 дежи для замешивания теста объемом 50 л;

- делитель теста;

- закаточная машина;

- 2 расстоечных шкафа;

- 2 ротационных печи для выпечки хлеба;

- 5 тележек для постановки теста в печи и расстоечные шкафы

- необходимое количество поддонов.

3.5.2. Капитальные затраты

Научно исследовательский институт установил арендную плату за это оборудование и помещение в размере 1000$ в месяц.

Предложение было принято. Был заключен договор аренды и ТОО "ДИК" начало заниматься налаживанием производства.

Однако для непрерывного процесса выпечки хлеба было необходимо дополнительно купить округлитель теста и закаточную машину, которая позволяла бы изготавливать тестовые заготовки для нарезных батонов, пользующихся наибольшим спросом в торговле.

Это дополнительное оборудование было приобретено на хлебо-комбинате, который прекратил свою деятельность и реализовывал свои основные фонды. Приобретение этого оборудование обошлось в 3000$, которые вместе с покупкой пакета документации на выпечку хлеба "Нива" входят в капитальные затраты.

Таблица капитальных затрат приведена в приложении под номером 3.10.

После покупки дополнительного оборудования пекарня была полностью укомплектована.

3.5.3. Общеорганизационные вопросы

Как уже говорилось, оборудование пекарни позволяет производить 2000 батонов в смену. Было решено организовать 2 смены по 8 часов. Для поочередной работы персонала понадобится 3 смены рабочих.

Все характеристики производства приведены в таблице 3.9.

Как и в предыдущем анализе, пакет документации на производство хлеба был куплен в фирме "Нива". Поэтому стоимость сырья на 1 тонну продукции остается такой же и составляет 252.7$. Расчет приведен в таблице 3.11.

Как и в случае покупки пекарни, помимо директора, заведующего производством и бухгалтера, персонал должен состоять из 4х пекарей и 3х разнорабочих.

В таблице 3.12 приведен расчет текущих затрат. Из нее мы видим, что фонд заработной платы равен

Фзп = 4130 $

Налоговые отчисления от фонда заработной платы

Нфзп = Фзп * 0.4 = 1652 $

Так как основными средствами, которыми располагает ТОО "ДИК" считается только приобретенное им оборудование, а именно округлитель и закаточная машина, то амортизационные отчисления и налог на прибыль будут тоже значительно ниже, чем в рассмотренном ранее варианте.

Другие расходы, как аренда и затраты на автомашину, плата за электроэнергию, расходы на подтверждение сертификата качества остаются прежними.

Таким образом себестоимость продукции, полученная из таблицы 3.12 равна

Сп = 19708 $

3.5.4. Выручка от реализации и прибыль

Исходя из уже известной формулы расчета выручки от реализации мы получаем, что в месяц она составляет

Врп = 2000 * 2 * 30 * 0.2 = 24,000 $

(смотри таблицу 3.11)

Вычтем из нее себестоимость продукции и получим валовую прибыль

Пв = Врп - Сп = 4292 $

Произведя расчеты, подобные тем, которые мы уже делали раньше (они приведены в таблице 3.14), мы получаем, что чистая прибыль от реализации хлеба составляет

По = 2762 $

3.5.5. Оценка эффективности вложений

Основные показатели, характеризующие рентабельность продукции, фондоотдачу, фондовооруженность и затраты на рубль товарной продукции отображены в таблице 3.15.

Далее уже известным нам методом был произведен расчет приведенных результатов и затрат, позволяющих оценить срок окупаемости мероприятия. Данные этого расчета приведены в таблице 3.16. На основе таблицы построены графики приведенных результатов и затрат (см.рис.3.2).

В таблице мы видим, что чистая приведенная величина дохода становится положительной после первого месяца работы пекарни, а это значит, что срок окупаемости рассмотренного проекта равен одному месяцу.

4. Сравнительный анализ рассмотренных перспектив развития фирмы и оценка их эффективности

4.1. Сравнительный анализ проектов

После изучения трех различных проектов с точки зрения эффективности капитальных вложений, проведем теперь их сравнительный анализ.

Наиболее важными показателями любого инвестиционного проекта являются три экономических показателя:

- объем капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта;

- период окупаемости инвестиций;

- чистая прибыль, получаемая после внедрения проекта.

Важность этих показателей изменяется в зависимости от того, на каком этапе развития находится проект. Так например, при разработке и введении проекта в действие, определяющим фактором будет служить объем инвестиций, так как при недостаточном количестве средств нет смысла начинать такой проект.

После введения проекта в действие на первый план выходят два других показателя: период окупаемости и чистая прибыль.

И только после того, как прибыль от осуществленного проекта стала превышать капитальные затраты на него, самым важным становится показатель прибыли проекта. Такое положение дел будет оставаться до прекращения действия проекта или его модернизации.

Теперь обратимся к таблице сравнительных характеристик проектов (таблица 4.1). Как мы видим, самые низкие капитальные затраты требует проект аренды мини-пекарни, а самые большие - покупка пекарни. Вместе с этим, что впрочем взаимосвязано, проект аренды пекарни имеет самый короткий срок окупаемости (2 месяца). В свою очередь проект создания узла электронной почты требует среднее количество капитальный затрат, а срок окупаемости имеет самый большой.

Что касается объемов чистой прибыли трех проектов, то первое место среди них занимает проект покупки мини-пекарни.

На втором месте стоит проект аренды пекарни. Самая маленькая прибыль будет у узла электронной почты.

Сравнительная характеристика графически изображена на рисунке 4.1.

4.2. Разработка стратегии развития предприятия

Проведя сравнительный анализ трех различных проектов развития предприятия, необходимо разработать политику дальнейшего развития фирмы.

Для разработки стратегии необходимо учитывать, что заниматься реализацией двух проектов одновременно нецелесообразно, в силу того, что во-первых на два проекта одновременно не хватит средств, а во-вторых это приведет к распылению внимания руководства, что может отразиться на качестве реализации проектов, а значит и на сроке их окупаемости.

Помимо этого для ТОО "ДИК" основным критерием выбора первого вводимого проекта остается объем капитальных затрат. Из таблицы и из графиков хорошо видно, что самым привлекательным в этом плане будет проект аренды пекарни. В пользу этого проекта говорит еще и тот факт, что в дальнейшем в действие будет вводиться проект покупки пекарни, и опыт полученный в первом проекте очень сильно поможет при этом.

Таким образом однозначно было решено, что первым будет реализован проект аренды пекарни. Прибыль, полученная от деятельности пекарни, будет накапливаться на депозитном вкладе для реализации других проектов.

Теперь нам необходимо определить, какой проект будет вводиться вторым. Основным критерием для выбора будем считать получение максимальной прибыли.

Для упрощения ориентации во времени введем месячную шкалу. Началом отсчета этой шкалы будет ввод в действие самого первого проекта, т.е. начало работы арендованной пекарни.

Итак, после введения первого проекта через два месяца наступает срок окупаемости. После этого вся полученная прибыль накапливается на депозитном вкладе предприятия. Сначала рассмотрим вариант, когда вторым вводится проект создания узла, а потом покупка пекарни.

На покупку оборудования для узла необходимо 11600 $. Такая сумму будет накоплена по истечении 6 месяцев работы пекарни. Для покупки оборудования узла и организации работы понадобится один месяц. Поэтому начнет он свою работу в начале восьмого месяца. Таким образом мы получаем прибыль из двух источников, и ее суммарное значение равно 3500 $ в месяц. Накопление прибыли на депозитном вкладе показано в таблице 4.2. Из таблицы видно, что на 24 месяце суммы будет достаточно, чтобы купить оборудование. В течение месяца пекарня входит в нормальный режим работы. После этого суммарная прибыль будет составлять почти $18000.

Теперь рассмотрим второй вариант, когда во вторую очередь вводится проект покупки пекарни, а только потом создается узел связи. На первый взгляд такой вариант должен быть значительно выгоднее, потому что средства идут сразу на самый прибыльный проект. Однако расчет показывает, что два варианта фактически не отличаются.

Итак, после введения в действие арендованной пекарни, в течение 23 месяцев средства накапливаются на депозитном счете (см.таблицу 4.2). После этого покупается оборудование, монтаж и наладка которого занимает месяц. После этого прибыль от двух пекарен составляет $17200. Через месяц работы пекарен средств становится достаточно, чтобы начать создание узла. Таким образом через 26 месяцев три проекта начинают приносить прибыль.

Из таблицы 4.2 и рисунка 4.2 хорошо видно, что два рассмотренных варианта почти равнозначны по объему полученной прибыли за рассчитанные 3 года. Попробуем определить, какой из вариантов более приемлем для ТОО "ДИК".

Несмотря на более высокую суммарную прибыль (разница составляет 1714$) второй вариант имеет ряд недостатков.

Во-первых, после введения в действие второй пекарни, проходит очень маленький период времени, до начала создания узла. Поэтому может получиться, что для успешного осуществления третьего проекта не будет достаточного количества персонала и сил. Это может привести к срыву плана предприятия.

В первом же варианте, между введением всех трех проектов получается значительный промежуток времени (4 и 14 месяцев), которые позволят дополнительно проработать вопросы внедрения проектов, найти персонал для работы над проектами.

Во-вторых, в последнем варианте развития предприятия после введения купленной пекарни, у предприятия образуются два источника доходов, которые фактически зависят от одних и тех же факторов (цена на сырье, средняя цена хлеба по Москве).

Таким образом увеличивается риск снижения прибыли, в случае непредвиденных обстоятельств.

В то же время первый вариант, на втором этапе подразумевает диверсификацию капитала, что снижает вероятность получения меньшей прибыли.

Кроме того, первый вариант дает больше времени для проработки вопроса покупки пекарни, который является самым прибыльным и который требует наибольших капитальных вложений, а значит и самого серьезного подхода.

По этим причинам я предпочел первый вариант развития предприятия.

4.3. Оценка эффективности разработанной стратегии

Из таблицы плана введения проектов видно, что за 3 года предприятие получит прибыль $ 220000. Что касается прибыли, которую предприятие будет получать ежемесячно, то она будет составлять около $ 18000. Таким образом можно посчитать рентабельность капиталовложений. Зная, что для осуществления всего комплекса проектов потребуется $ 3100, т.е. средства необходимые для осуществления проекта аренды пекарни, мы видим, что рентабельность капиталовложений равна

Ркап = По / К = 18000 / 3100 = 5.8

где,

По - чистая прибыль в месяц
К - начальные капитальные затраты

Таким образом мы получаем рентабельность равную 580% в месяц. Эта цифра говорит сама за себя.