Навигатор > Экономика > Дипломные работы > II. Коммерческий банк как краеугольный камень финансовой системы...

II. Коммерческий банк как краеугольный камень финансовой системы

Хорошо продуманная, надежная и монолитная банковская система - это краеугольный камень финансовой системы. Без эффективно функционирующей банковской системы, которая преумножает, аккумулирует и распределяет сбережения общества вряд ли можно надеяться на то, что экономика сможет мобилизовать достаточно ресурсов для экономического роста и стабильности.

Таким образом на ряду со всеми реформами, необходимыми при переходе централизованного планирования к рыночной экономике, реформа банковской системы должна иметь приоритетное значение.

Банковскую систему можно сравнить с кровеносной системой экономики, и она является основополагающей для подъема уровня жизни.

Для того, чтобы общество могло преумножать свое богатство путем сбережения части своего текущего дохода, необходимо, чтобы существовал целый класс финансовых институтов и инструментов, которые бы общество считало бы надежным механизмом аккумулирования сбережений и перераспределения средств на прибыльные инвестиции. В то же время должны существовать способы надежного и быстрого осуществления платежей по сделкам. Почти во всех странах доминирующим классом институтов, которые справляются с этой задачей, являются коммерческие банки. Даже в промышленно развитых странах с хорошо развитым рынком капитала, таких как США, система коммерческих банков до сих пор является самым важным элементом.

Первостепенная роль банков в финансовой системе рыночной экономике объясняется их уникальной функцией ведения текущих счетов. Эти счета являются высоколиквидным и легкопреобразуемыми финансовыми активами, что поощряет владельцев сбережений доверять свои наличные средства банкам и упрощают целый ряд операций, поддерживающих экономическую активность. Являясь основными депозитными учреждениями в экономике банки лучше всего подходят для выполнения роли механизма аккумулирования и распределения сбережений общества. Выступая в роли держателя депозитов и отслеживая таких документов как отчеты о прибылях и убытках, балансы, проекты потоков платежей, банки преобретают важную информацию о кредитоспособности заемщиков. Эта информация является неотъемлимой частью распределения кредитов и позволяет банкам определить, кто может, а кто не может получпть кредит. Кроме функции опосредования банки выполнняют еще целый ряд в рыночной экономике. Являясь основными депозитными учреждениями в экономике, банки выполняют роль механизма через который осуществляются быстрые платежи. При отсутствии эффективной системы платежей обмен товаров был бы громоздким и обременительным, а экономические ресурсы размещались бы неэффективно, снижая экономическое развитие.

Более того, именно банки обеспечивают мобильность и возможность маневра другим видам институтов (как финансовых , так и нефинансовых). Даже в высокоразвитых финансовых системах рынки капиталов используют в основном банковскую систему для удовлетворения ежедневной потребности в быстрых расчетах и предоставления вспомогательных финансовых услуг. И, наконец, банке служат передаточным механизмом для осуществления политики центрального банка в отношении денежной-кредитной политики и экономической активности. Схема 7 демонстрирует эту ведущую роль банка в рыночной экономике.

Баланс коммерческого банка

Особый статус банков в рыночной экономике определяется уникальной природой активов и пассивов их баланса. Хотя различные банки могут иметь особенности в составлении баланса, определяющей чертой является то, что их пассивы краткосрочны и высоколиквидны, а активы долгосрочны и низколиквидны. Т.о. обзор основных составляющих банковского баланса поможет понять как то, почему банки могут выполнять свои основные в рыночной экономике, так и природу рисков и проблем, возникающих в банковской деятельности. Это иллюстрирует консолидированный баланс всех коммерческих банков США за 1990 год, приведенный в Схеме 8.

СХЕМА 8

                                                       Млрд.$      %
     ПАССИВЫ
     (привлеченные и собственные средства)
     Текущие счета                                       630      19
     Срочные депозиты                                   1720      52
     Межбанковские кредиты полученные                    200       6
     Прочие привлеченные средства                        600      17
     Собственный капитал                                 180       6
           Всего                                        3300     100
     АКТИВЫ
     Резервы и банкноты в хранилищах                     220       6
     Казначейские обязательства                          440      13
     Другие ценные бумаги                                170       5
     Коммерческие кредиты                               2110      63
     Межбанковские кредиты выданные                      200       6
     Прочие активы                                       250       7
     Резервы на возмещение потерь по ссудам              -60       -
       Всего                                            3300     100

Пассивы

Для того, чтобы убедить юридические и физические лица доверить свои деньги банкам, последние должны предоставить надежные, убедительные и высоколиквидные финансовые инструменты.

Поскольку приоритетом номер один на начальном этапе реформ ялвяется мобилизация частных сбережений, важным компонентом в разработке структуры финансовой системы является разработка инструментов текущих и депозитных операций банков. Не менее важно, однако, создание инфраструктуры для этих инструментов.

Для текущих счетов и особенно для расчетов между банками важны надежные и быстрые системы аккумулирования средств и осуществления платежей. Инструменты эффективны только при наличии инфраструктуры.

К пассиву банковского баланса относятся следующие статьи:

1. ТЕКУЩИЕ ДЕПОЗИТЫ.

Текущие депозиты являются пассивами банка, номинал которых выплачивается немедленно по требованию и перечисляется любой третьей стороне. Так как вкладчик может по требованию перечислить или обналичить сумму, лежащую на текущем счете, такие счета обычно называются "депозитами до востребования". Владельцы текущих депозитов могут изымать депонированные средства, выписывать чеки на сумму в пределах суммы счета или перечислить всю эту сумму или ее часть третьей стороне.

Возможность вносить на эти счета и перечислять с них средства, а также ликвидность этих счетов заставляет владельцев сбережений доверять их банкам и позволять финансовой системе функционировать быстро и эффективно. Уникальная способность привлекать пассивы, которые должны быть возвращены по первому требованию отличает банки от всех других институтов.

Банки также являются единственным видом институтов, который может пополнять свои текущие счета или депозиты до востребования, выдавая кредиты и тем самым расширяя предложение денег через действие денежного мультипликатора (см.Схему 3).

Гибкость кредитования и ликвидность, которую могут обеспечить банки, благодаря тому, что они обладают способностью формировать свои пассивы за счет текущих счетов, жизненно важна для беспрепятственного развития и роста рыночной экономики.

2. СРОЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ.

Кроме депозитов до востребования банки также принимают срочные вклады, которые служат как средством более надежного и стабильного формирования пассивов банка, так и удобным механизмом сбережения средств для вкладчиков. Сочные депозиты - это счета, на изъятие средств с которых наложены определенные ограничения. За размещение средств на этих менее ликвидных счетах банки выплачивают вкладчикам проценты. Поскольку процент по депозитам до востребования незначителен или вообще отсутствует, структура пассивов банков может изменяться по мере увеличения ставки процента, так как вкладчики перемещают средства с депозитов до востребования на срочные депозиты, приносящие процент.

Банки, как правило, предлагают различные виды срочных депозитов для привлечения различных видов сбережений. Депозиты на относительно небольшой срок, например, терхмесячные депозиты, могут привлечь временно свободные средства фирм или сбережения населения, откладываемые на отпуск или на покупку мебели. Более долгосрочные депозиты могут привлечь сбережения населения, откладываемые на пенсию или на выкуп дома. По более долгосрочным депозитам, как правило, выплачивается более высокий процент.

3. МЕЖБАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ.

Межбанковские депозиты позволяют банкам перемещать временно свободные средства в те банки, которые в них нуждаются в данный момент. Но при этом банки оставляют резерв средств для удовлетвовлетворения потребности своих клиентов в наличных деньгах, осуществления платежей другим банкам и выполнения требований резерва.

Банки в основном предпочитают поддерживать минимальный размер резервов для удовлетворения предполагаемой ликвидности и требований резерва с тем, чтобы иметь больше средств для выдачи кредитов и инвестирования в другие прибыльные активы.

Временами, резервы банков оказываются больше или меньше, чем необходимо. В этих случаях банк может закупить средства у другого банка или продать их.

Рынок межбанковских депозитов является способом, позволяющим банкам быстро получить необходимые ресурсы. Эти резервы в основном отдаются или берутся в кредит на одни сутки ("overnight"). Ставка процента, по которой помещаются эти средства, служит важным индикатором ставки процента по краткосрочным кредитам и влияет на всю экономику. Межбанковский рынок является ключевой частью финансовой системы. Более детально он описан в Разделе V данной работы.

4. ДРУГИЕ ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА.

Банки имеют целый ряд других многообразных обязательств по привлеченным средствам, включая займы через "учетное окно" у ценрального банка и акцептовнные банком краткосрочные векселя.

Собственный капитал Собственный капитал представляет интересы собственников банка. Это величина чистой стоимости банка или сумма, на которую активы банка превышают его обязательства. Иначе говоря, собственный капитал является расчетной величиной в балансе.

Собственный капитал формируется несколькими источниками:

(1) оплаченный акционерный капитал;

(2) нераспределенная прибыль, т.е. доход, который не был выплачен акционерам в виде дивидендов;

(3) некоторые виды долгосрочных займов. Важной чертой собственного капитала является то, что в последовательности статей пассива, на которые могут быть обращены требования, он занимает последнее место.

Следовательно, капитал поглощает потери и гарантирует надежность вкладов. Собственный капитал также является постоянным источником финансирования внутренних нужд и расширения.

Также, собственный капитал играет еще одну менее заметную роль, а именно формирует постоянную группу юридических или физических лиц, которые непосредственно заинтересованы и рассчитывают на прибыль банка. Тот факт, что эти лица имеют экономический интерес в прибыльности банка, должен значительно увеличить объективность процесса принятия решений при размещении кредтов, и тем самым способствует надежной и стабильной деятельности банка.

Активы

Активы банка, в которые входят наличные и другие находящиеся в распоряжении банка резервы, ценные бумаги, в которые банк инвестирует средства, выданные кредиты, а также возмещение потерь по кредитам, отражают решения о крдитовании, которые определяют, как распределяются средства в обществе. Для того чтобы избежать рисков неплатежеспособности и неликвидности, с активами нужно обращаться осторожно. Банк платежеспособен до тех пор, пока сумма его активов по крайней мере больше суммы обязательств. В то же время, банк должен иметь достаточно ликвидные активы для того, чтобы быть в состоянии по первому требованию выполнить свои обязательства по текущим депозитам, снижая тем самым оттока вкладов.

Так как основными активами банка являются кредиты, которые безусловно менее ликвидны, чем вклады до востребования и другие обязательства банка, каждый банк должен иметь также и высоколиквидные активы, а также доступ к кредитам центрального банка для того, чтобы выполнить непредвиденные требования.

Сверх этих требований банк должен поддерживать доверие вкладчиков. Это означает, что надежность банка зависит от силы его активов.

1. РЕЗЕРВ НАЛИЧНОСТИ.

Резерв наличности является наиболее ликвидной частью активов банка и дает возможность обслуживать текущие операции по вкладам и выполнять другие обязательства, а также является первой линией защиты от внезапного оттока значительных средств с депозитов. Резервы наличности включают наличность в хранилищах банка, резервы, депонированные в центральном банке, и депозиты до востребования в других банках.

Наибольшую часть резерва наличности в банках США составляют резервы в центральном банке и наличности в хранилищах.

Как показано в предыдущей главе, банки обязаны держать определенную долю депозитов либо в виде банкнот, либо на резервных счетах в центральном банке. Банки держат часть своих резервов в виде банкнот для обеспечения ежедневного списания вкладчиками средств с депозита. Более крупные банки держат большую часть требуемых резервов в виде депозитов в центральном банке.

В других странах банки могут иметь резервы в виде высоколиквидных ценных бумаг.

2. ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Банки также помещают средства в ценные бумаги в целях получения прибыли. Большая часть ценных бумаг, держателями которых выступают банки, легко реализовать на рынке, так что ценные бумаги также служат источником ликвидности.

В США подавляющая часть банков владеет ценными бумагами, выпущенными федеральными или местными правительственными органами. Американским банкам не разрешается покупать ценные бумаги, которые считаются рисковыми.

3. КРЕДИТЫ

Кредиты составляют самую большую и существенную часть активов коммерческого банка. Подавляющая часть кредитов банка выдается фирмам как для финансирования производственных расходов, таких как, например, запасы, а также для финансирования долгосрочных инвестиций. Также банки выдают кредиты населению для различных целей, например - для финансирования покупки недвижимости.

Одной из самых важных функций коммерческого банка является его способность выдавать кредиты. Поскольку в каждый момент только небольшая доля краткосрочных обязательств банка будет востребована, банк имеет возможность направить большую часть накопленных средств на долгосрочные малоликвидные высокоприбыльные активы. Банки занимают уникальное место в финансовой системе, позволяющее им собирать информацию и проводить тщательный анализ, необходимый для выдачи кредита большинству фирм. Благодаря тому, что банк поддерживает постоянную связь с заемщиками (ведение депозитных счетов, осуществление платежей и предоставление других финансовых услуг), они без труда могут определить потребности и риск фирм.

Тем не менее, кредитным портфелем нужно управлять очень осторожно, для того, чтобы снизить риск для банков. Учитывая то, что в странах, переходящих к рыночной экономике, контроль за рисками осложнен, а также то, что банки являются важным источником финансирования роста и развития, надежность и стабильность банков является предметом пристального внимания политиков.

Для осторожного управления кредитным портфелем банка необходимо обратить внимание на следующие факторы. Во-первых, необходимо тщательно анализировать каждого клиента и область его деятельности. К тому же банки должны диверсифицировать свои кредиты по разным типам заемщиков, чтобы избежать концентрации кредитов в руках одного заемщика или отрасли. Более того, банки должны постоянно оценивать общую ликвидность своих активов и структуру обязательств и всегда иметь план действий на случай непредвиденного падения ликвидности. Эти проблемы описаны в следующих главах.

Кроме непосредственных кредитов банки предоставляют обязательства выдать кредиты по требованию. Эти обязательства, которые не отражаются в балансе до тех пор, пока они не востребованы, а также возможность самого банка выдать кредит по требованию формирует кредитные средства и ликвидность, необходимые для деятельности финансовых посредников и рынков капитала. Эта специфическая особенность банков как основных источников ликвидности очень важна в период финансовой нестабильности, позволяя банкам помочь в решении проблем и предотвращении угрозы распространения локальных повреждений на всю экономическую и финансовую систему.

4.РЕЗЕРВЫ НА ВОЗМЕЩЕНИЕ ПОТЕРЬ ПО ССУДАМ.

Иногда непредвиденные обстоятельства могут отрицательно повлиять на способность заемщика возвратить кредит вовремя и вообще возмвратить его. Поэтом у банки должны проявлять гибкость, чтобы выйти из этой проблематичной ситуации и если необходимо покрыть случайные потери, которые являюся неизбежным следствием принятия на себя рисков. По этой причине в добавок к вобственному капиталу банки должны создать резервный фонд или буфер, за счет которого можно было бы покрывать предполагаемые и непредвиденные потери. Этот резервный фонд и называют резервом на возмещение потерь по ссудам.

Резервы на возмещение потерь по ссудам называется отрицательным активом или контрактивом в банковском балансе. Увелиыение этих резервов сокращает общие активы банка и, таким образом, связано с сокращением статьи пассивной части баланса, то есть к сокращению собственного капитала банка.

Важность ликвидности и высокого качества активов

В то время как кредиты банка очень важны для экономического роста, они подвергают кредитным банк риску, т.е. рискам невозврата заемщикам полученных ссуд. Более того, принимая вклады и выдавая кредиты на более длительный срок, чем полученные депозиты, банк подвергается структурным рискам несоответствия сроков активов и пассивов. Основные пассивы банка (его депозиты) обычно оказываются краткосрочными и высоколиквиднчми, в то время как главные активы (выданные кредиты) обычно более долгосрочны и менее ликвидны. Активы большинства банков имеют относительно невысокую ликвидность, которая может использоваться для покрытия больших и внезапных оттоков средств с депозитов.

Несоответствие сроков активов и пассивов банка является главной особенностью банка как посредника в процессе кредитования, позволяя банку получить доход от разницы ставок получаемых и выплачиваемых процентов. В то же время любое сомнение в качестве активов банка может привести к неожиданному востребованию вложенных средств и оттоку депозитов. Более того, доверие ко всем банка тесно взаимосвязано. Если вкладчики в одном банке не могут получить свои депозиты, другие банки могут также столкнуться с ростом требований возврата депозитов. Однако, структурное несоответствие баланса по срокам означает, что банки не могут с легкостью выполнить эти требования.

Если банки вынуждены преждевременно востребовать выданные кредиты или отозвать другие активы, они понесут не только убытки, превращая тем самым кризис ликвидности в неплатежеспособность, но также и риск, создающий угрозу краха кредитной системы во всей экономике. Эта особенность банковской системы побуждает банки выдавать кредиты разумно, рассудительно и беспристрастно. Также это является основной причиной особенностей банков, занимающих уникальное место в финансовой системе.

Следовательно, тогда как способность банков аккумулировать частные сбережения зависит от их способности привлекать депозиты, их способность направлять данные сбережения в прибыльные инвестиции зависит от их способности удерживать депозиты. Для того, чтобы банк был в состоянии удерживать депозиты, необходима высокая степень доверия общества к состоянию банков в целом, но особенно - к качеству их активов. Формирование структуры активов банка является принципиально важным, так как ошибочные решения о кредитовании и вызванные ими убытки могут угрожать платежеспособности банка.

Поэтому банки должны осуществлять инвестиции таким образом, чтобы поддерживать доверие общества к способности бака выполнять свои обязательства перед вкладчиками. Таким образом, существует прямая связь между качеством активов банка и его способностью привлекать и удерживать средства.

Объективность распределения кредитов

Для того, чтобы гарантировать наиболее эффективное использование финансовых ресурсов, кредиты банков должны распределяться в соответствии с объективными экономическими критериями, а именно с вероятностью получения доходов по кредитам.

Когда банковская система работает отлаженно, получателями кредитов являются самые эффективные, конкурентоспособные и прибыльные организации. Они, следовательно, будут обладать наивысшей способностью не только возвратить полученные кредиты, но также и производить потоки товаров и услуг, которые обеспечат рост экономики и жизненного уровня. На Схеме 9 показаны основные этапы кредитного анализа.

Процесс кредитного анализа

Банковский кредит должен выдаваться осторожно и требует использования надежных принципов и проведения тщательных процедур. Предлагаемая схема описывает основные этапы процесса кредитного анализа.

Прежде чем сотрудник банка рекомендует утвердить заявку на получение кредита, он рассматривает общую экономическую ситуацию, кредитные возможности банка, географическое и промышленное положение и другие условия. Когда он приходит к выводу о возможности выдачи кредита, он передает в кредитный отдел заявку на получение кредита.

Отдел кредитования определяет степень надежности этого кредита как инвестиции согласно четырем классическим принципам кредитного анализа: характер, платежеспособность, собственный капитал и обеспечение.

* ХАРАКТЕР определяется тем, как заемщик намерен выплакредит, и, возможно, является основным элементом в процессе кредитования. Оценивая качество заемщика, аналитик кредитного отдела исследует его деятельность в прошлом, репутацию и другую информацию, которая может касаться его готовности возвратить кредит, включая информацию о наиболее и наименее благополучных периодах его деятельности.

* ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ - это способность заемщика возвратить кредит. Эта способность подлежит тщательной оценке. При этом заемщики должны представить специальный финансовый отчет и любую другую информацию, относящуюся к прошлому и текущему финансовому состоянию. Баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о потоках платежей фирмы дает аналитику ценное представление об операциях фирмы и компетентности ее руководства.

Также рассматриваются сфера деятельности заемщика, его стратегия и вероятность успеха предложенного инвестиционного проекта.

*СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ отражает интересы собственников. Работающего капитала заемщика должно быть достаточно для финансирования проекта. Аналитик должен также рассмотреть общий капитал фирмы заемщика, его чистую стоимость, то есть превышение активов над обязательствами. Собственный капитал служит буфером, за счет которого погашаются убытки. Не следует рассчитывать на собственный капитал заемщика как на источник погашения кредита; это скорее сумма, которая потенциально могла бы быть использована для возвращения долга.

* ОБЕСПЕЧЕНИЕ (ЗАЛОГ) конкретные активы, переданные заемщиком в залог на случай невозврата кредита. Заложенное имущество нужно оценить так, чтобы определить его стоимость и ликвидность. Следует также принять во внимание возможное сокращение стоимость залога из-за износа, изменения рыночной конъюнктуры или таких происшествий как пожар или кража. Залог следует рассматривать скорее как гарантию, то есть альтернативный, а не основной источник возврата кредита.

Контроль за кредитоспособностью заемщика не заканчивается после принятия решения о предоставлении кредита. Банк не может выдать кредит и забыть о нем. Дело о кредите, содержащее всю информацию о состоянии заемщика и кредита, ведется на протяжении всего периода взаимоотношений с заемщиком. Это дело должно включать описание деловой активности заемщика, цели кредита, финансовые документы, предоставляемые заемщиком, кредитное соглашение и копии всей переписки между банком и заемщиком. К тому же необходимо осуществлять периодический обзор финансового состояния заемщика до тех пор, пока кредит не будет возвращен. Своевременное выявление проблем дает банку возможность предпринимать правильные меры, позволяющие предотвратить серьезные убытки как банка, так и заемщика.

Решения о выдаче кредита непременно имеет некоторую степень обусловленности. Поэтому функции кредитного анализа и предоставления кредитов должны быть разделены, для того, чтобы избежать столкновения интересов и гарантировать высокую степень объективности в процессе распределения кредитов. Кредитный отдел должен предоставлять тщательный и полный анализ всей доступной информации комиссии по кредитам, которая в свою очередь рассматривает рекомендации о выдаче кредитов с учетом общего состояния дел в банке.

Пример анализа кредитоспособности типографии 50-летний опытный печатник Андрю Хант обратился за кредитом в размере $42000 с погашением выплатами в течение 60 месяцев на покупку нового пресса, оцениваемого в $54000. Первоначальный взнос составляет $12000. В качестве залога предлагается новый пресс.

Г-н Хант открыл свой деревенский цех печатной продукции 12 лет назад, имея $20000 личных сбережений и кредит от родственников в размере $10000. Большая часть его личного состояния вложена в его типографию. Ее здание поддерживается в хорошем состоянии. Аренда недавно была возобновлена на 5 лет с правом продления еще на 5 лет. На типографии работают в основном местные жители, и текучесть кадров очень низкая.

Этот цех был клиентом нашего банка в течение 10 лет. Его счетом занимается управляющий филиалом в этой деревне Вильям Хансен. От сообщает, что среднемесячный остаток на текущем депозите типографии составляет от $25000 до $30000, и что г-н Хант зарекомендовал себя как отличный клиент. В прошлом г-н Хант получал кредиты до $20000 на срок 48-60 месяцев с первоначальным взносом на таком низком уровне как 10%. Платежи всегда поступали вовремя. Недавно г-н Хант выплатил оставшиеся $15000 и в настоящий момент не имеет краткосрочной задолжненности. Банк предложил предоставить кредит на 36 месяцев с первоначальным взносом 25%. Г-н Хант настаивает на получении кредита на 60 месяцев, указывая на то, что выплаты за нынедействующее оборудование уже достаточно существенны. Он дал понять, что собирается обратиться в другие банки.

Деревенская типография покупает бумагу, чернила и другие товары у всех основных поставщиков района. При опросе этих поставщиков кредитным отделом банка, они сообщили, что г-н Хант всегда был аккуратен в платежах.

Основной рост деревенской типографии произошел за последние 5 лет. 50% нынешнего объема продаж типографии приходится на промышленный парк, находящийся в 5 милях от деревни. Г-н Хант ожидает по вводе в действие сооружаемого сейчас комплекса магазинов неподалеку от данного парка увеличит объем продукции типографии еще на 40%. Г-н Хант хочет приобрести более эффективный и высококачественный пресс для того, чтобы удовлетворить этот дополнительный спрос.

Последний финансовый отчет был получен из документации компании. Налоговая проверка регулярно проводится недипломированным местным бухгалтером. При необходимости могут быть получены налоговые декларации за предыдущие годы.

Баланс на конец 1990 года ($)

     АКТИВЫ
     Денежные средства                         15 912
     Дебиторская задолженность                 51 660
     Запасы                                    32 422
                                              ---------     
     Оборотный капитал                         99 994
     Основной капитал                          127 630
     Минус:
          амортизация                           45 554
                                              ---------   
     Чистый основной капитал                    82 076
     Прочие активы                              19 510
     ИТОГО                                     201 580
     ПАССИВЫ
     Задолженность банку                        15 000
     Кредиторская задолженность                 29 326
     Накопления к уплате                        12 268
     Задолженность по оборудованию, 
     подлежащая немедленному 
      погашению                                  9 632
                                                -------   
     Краткосрочные обязательства                66 226
     Задолженность по оборудованию,
     не подлежащая немедленному
     погашению                                   25 720
                                                -------  
     Всего обязательства                         91 946
     Собственный капитал                        133 634
     Текущий счет собственников                  24 000
                                                --------   
     Чистый собственный капитал                 109 634
     ИТОГО                                      201 580
      Отчет о прибылях и убытках  
           по основной деятельности
     Выручка от продаж                          495 002
     Минус:
       Себестоимость проданных товаров          321 752
                                                --------  
     Валовый доход                              173 250
     Минус:
        Текущие издержки                        140 648
                                                --------    
     Чистая прибыль                              32 602

РЕШЕНИЕ О КРЕДИТОВАНИИ

Как и любая другая, заявка г-на Ханта о получении кредита должна быть проверена в соответствии с четыремя классическими принципами кредитного анализа.

ХАРАКТЕР.

Управляющий филиала банка, клиентом которого г-н Хант является на протяжении 10 лет сообщает, что г-н Хант всегда был точен в платежах по выданным кредитам, и его поставщики подтверждают, что он всегда аккуратно оплачивает счета. Более того, тот факт, что г-н Хант настаивает на предоставлении 60-месячного кредита свидетельствует о том, что он консервативен по природе и реалистично представляет себе, как он распорядится полученными средствами. Важно отметить и то, что почти все личное благосостояние зависит от успешного функционирования типографии.

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ.

У г-на Ханта нет другой краткосрочной задолженности. В настоящий момент типография прибыльна и расширение производства в результате появления нового комплекса магазинов увеличит способность г-на Ханта возвратить кредит.

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ.

Анализ баланса типографии показывает, что она обеспечена достаточным капиталом.

ЗАЛОГ.

Кредит будет обеспечен новым оборудованием, оцениваемым в 130% объема кредита.

Основываясь на этой оценке, кредитный отдел находит г-на Ханта надежным заемщиком и заключает, что кредит, который он просит, будет мудрой и осторожной инвестицией.

Объективное распределение финансовых ресурсов требует применения надежных и бухгалтерских критериев. Методы бухгалтерского учета, применяемые на всех коммерческих и других предприятиях, дают возможность банкам оценить, какое предприятие удовлетворяет рыночным требованиям эффективности и прибыльности и, следовательно, способно выполнить свои обязательства и тем самым в свою очередь позволить своим кредиторам выполнить их обязательства. Такая информация принципиально важна для эффективного распределения кредитных ресурсов. По этой причине внедрение международно признанных методов бухгалтерского учета должно стать одним из первых шагов реформ, проводимых в странах, переходящих к рыночной экономике.

Большая важность объективности распределения кредитов подразумевает также ряд императивов в политике относительно форм собственности в банковской системе. Объективность распределения кредитов наилучшим образом гарантирована тогда, когда от решения о кредитовании зависит личное благосостояние тех, кто выдает кредиты. Частное владение банками напрямую решает эту проблему.

Тем не менее, государственная собственность на банки существует во всех развивающихся странах и в некоторых ведущих промышленных державах. В то же самое время, специализированные банковские учреждения, находящиеся в государственной собственности, получающие от государства гарантии и дотации, не являются редкостью практически во всех странах, включая США. Таким образом, идея частной собственности в банковской системе особенно в кратко- и среднесрочном аспекте - должна быть уравновешена реалистичными соображениями о том, какие формы более работоспособны. Следовательно, первоначально некоторая доля или весь капитал коммерческих банков может быть государственным. Этот выход приемлем при выполнении трех условий:

1). Управление банка независимо от правительства таким образом, что правительство не принимает непосредственно решения о выдаче кредитов и распределении капитала. Другими словами, государственная собственность не должна исключать конкуренции.

2). Предоставив первоначальный капитал, правительство не занимается каким бы то ни было финансированием банка.

3). Интересы государственной собственности сформированы так, что со временем он может быть продана в частную собственность.

Дальнейшая эволюция форм собственности в банковской системе желательна для того, чтобы гарантировать высокую степент объективности в процессе распределения кредитов. В частности, следует ограничить участие коммерческих фирм в банках, для того чтобы сохранить равные конкурентные условия и предотвратить злоупотребления. В конкурентной рыночной среде контроль коммерческих структур за финансовыми ресурсами может привести к столкновению интересов, которые могут скомпрометировать объективность принятия решения о кредитовании. Все это может привести к непродуктивном и даже расточительному использованию финансовых ресурсов. Более того, разрешение коммерческим структурам контролировать банки может привести к концентрации финансовых ресурсов, которая задушит конкуренцию и вызовет другие нежелательные социальные и экономические последствия.

По некоторым из этих причин, хотя формы отношений между банками и коммерческими структурами различны в разных странах, во всех промышленно развитых странах участие коммерческих фирм в банках в основном было сокращено до минимума. В той мере, в которой банкам необходимо участвовать (иметь долю) в коммерческих структурах для того, чтобы обеспечить стабильность в течение переходного периода в странах, создающих рыночную экономику, могут быть полезны некоторые меры ограничительного характера, обеспечивающие объективность процесса распределения кредитов и предотвращающие чрезмерную концентрацию экономической мощи.

Важность доверия общества

В каждом обществе необходима высокая степень доверия общества к финансовой надежности финансовой системы. Частные владельцы сбережений не захотят доверить их институтам, в которых они хотя бы немного сомневаются. В свою очередь способность банков направить эти ресурсы в прибыльные инвестиции и служить основным источником ликвидности для всех остальных участников экономических отношений зависит от их способности привлечь вклады. Наконец, банк в состоянии служить механизмом, быстро, надежно и эффективно осуществляющим платежи за товары и услуги только тогда, когда продавцы и покупатели этих товаров и услуг доверяют банку инструменты этих платежей, и эти инструменты признаются и принимаются всеми сторонами данной и последующих операций.

Короче говоря, способность банка выполнять свои важные функции зависит от доверия общества. Доверие общества объединяет все основные функции, которые выполняют банки в рыночной экономике. Без высокой степени доверия общества банковская просто не функционировала бы, а способность общества мобилизовывать свои сбережения и пожинать плоды продуктивных инвестиций была бы подорвана.

Роль контроля над банками

Ввиду риска, присущего банковской деятельности, и необходимости доверия общества к банковской системе последняя подлежит во всех странах высокой степени государственного надзора и регулирования, аналогичного регулированию частных предприятий.

Во всем мире признана необходимость надзора и регулирования процесса распределения кредитов при минимальном вмешательстве в процесс принятия решений о кредитовании.

В США важным компонентом системы надзора являются проверки банков на месте. Обычно раз в год инспекторы оценивают как так общие так и особые аспекты банковских учреждений и выносят решение о состоянии банка. Регулярные проверки на месте стали обычным делом, устранив возможные подозрения, что приезд инспектора вызван имеющимися у банка проблемами. Инспекторы оценивают весь ряд показателей, относящихся к надежности и прочности банка, начиная от качества кредитного портфеля банка до компетентности его руководства. Основная аналитическая структура, используемая при проверке - так называемая рейтинговая система CAMEL.

Рейтинговая система CAMEL

Обычно проверка на месте банковского института является важным компонентом системы надзора за банками. В США важным орудием банковской инспекции является рейтинговая система CAMEL. Рейтинг основывается на оценке пяти измерений банковских операций, которые отражают финансовые условия учреждения, соответствие банковскому законодательству и общим требованиям надежности.

Оцениваются следующие показатели: собственный капитал банка, качество его активов, квалификация руководства, объем и качество доходов и состояние ликвидности. Каждый показатель оценивается по пятибалльной шкале, где 1 - наивысшая и наиболее благоприятная оценка, а 5 - наихудшая. По этим показателям составляется общий рейтинг.

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ. Функцией собственного капитала банка является поддержание деятельности банка и погашение убытков для того, чтобы защитить вкладчиков банка и дать ему возможность продолжить удовлетворять кредитные потребности общества.

Основным орудием, используемым инспекторами для оценки состояния собственного капитала, является коэффициентом риска активов (risk-asset ratio). Этот коэффициент определяется как отношение общего собственного капитала банка к потенциально рискованным активам. Общий собственный капитал банка обычно включает в себя акционерный капитал и резервы на возмещение потерь по ссудам. Рискованные активы определяются как общие активы плюс резервы на возмещение потерь по ссудам минус банкноты и другие надежные и высоколиквидные активы, такие как государственные ценные бумаги США. Этот коэффициент не показывает степень риска, связанную с различными активами, и поэтому не должен использоваться для определения рейтинга качества активов с целью вывения окончательного рейтинга капитала банка.

Также при оценке капитала банка учитываются такие показатели как перспективы роста банка, его способность создавать капитал, доступ к рынкам капитала, а также структура депозитов и обязательств.

КАЧЕСТВО АКТИВОВ. При определении рейтинга качества активов банка инспекторы оценивают степень риска, связанного с кредитным портфелем банка. Инспекторы оценивают вероятность возврата каждого кредита и группируют ненадежные кредиты по степени риска понести убытки. Соотношение суммы этих кредитов, взвешенных по их риску к общему капиталу банка, к общему капиталу банка показывают уровень надежности активов. Это соотношение является основным критерием, используемым при оценке качества активов банка. При оценке качества активов инспектора также учитывают любую чрезмерную концентрацию кредитов или инвестиций, кредитную политику, а также процедуру выдачи кредитов. Надлежащие резервы на возмещение потерь по ссудам и продемонстрированная способность добиваться возврата сомнительных кредитов смягчают недостатки, выявленные уровнем проверенных активов.

РУКОВОДСТВО. Оценка руководства банка требует определения практически всех показателей, связанных с надежностью операций банка. В добавок к оценке состояния дел в терминах капитала и ликвидности, качества активов и прибыльности, инспектора также рассчитывают рейтинг руководства, учитывая техническую компетентность, способность к управленческой деятельности, соответствие требованиям банковского законодательства, способность планировать и реагировать на изменение обстоятельств, а также готовность служить удовлетворению потребностей общества в банковских услугах.

ДОХОДЫ. Оценивая доходы банка, инспектора принимают во внимание тенденцию доходов, их качество или структуру, а также то, достаточно ли доходов банка для того, чтобы покрыть убытки и обеспечить достаточный собственный капитал. Количественная сторона оценивается путем анализа отдачи активов банка (отношение чистого дохода ко всем активам) по среднегрупповым показателям, так как в зависимости от размера и характера операций банка могут значительно различаться доход и издержки.

Модификация этой оценки отражает качество или структуру доходов банка. Общий принцип заключается в том, что чистый доход, который получен по очень рискованным операциям, или существенный доходы по нетрадиционным статьям считаются доходами более низкого качества, чем доходы, извлеченные из обычных банковских операций.

ЛИКВИДНОСТЬ. Состояние ликвидности банка оценивается на основе способности банка быстро выполнить требования по платежам и обязательствам. Не существует какого-либо коэффициента или формулы, которая охватывала бы все аспекты ликвидности по всем параметрам и категориям банка. Инспектора проверяют текущее состояние ликвидности банка в контексте условий, которые могут возникнуть исходя из особенностей операций данного банка, обслуживаемой им сферы и его деятельности в прошлом. Учитывая это, формируется рейтинг ликвидности банка по колебаниям депозитов, значению финансирования, находящегося в прямой зависимости от ставки процента, возможности конвертации активов в банкноты, доступа к межбанковскому кредитному рынку, а также характеру, объемам и предполагаемому использованию заемных средств.

Сводный рейтинг

Инспектора используют все эти отдельные рейтинги для формирования сводного рейтинга. Первым шагом является суммирование этих рейтингов и вычисление простой арифметической средней. Должное внимание должно уделяться взаимосвязи между различными особенностями банковских операций. Более того, дополнительная информация или необычные обстоятельства могут оправдать отклонение от предложенной методики. Окончательная оценка по этому рейтингу выносится инспекторами.

Банки, сводный рейтинг которых равен 1, считаются надежными во всех отношениях, а обнаруженные недостатки незначительны и могут быть устранены в рабочем порядке. Рейтинг, равный 2, показывает, что банк в основном надежен и стабилен, но имеет некоторые небольшие недостатки, которые следует исправить. Рейтинг 3 или 4 демонстрирует целый комплекс недостатков, от умеренно серьезных до недопустимых, которые, если их не устранить, могут подорвать жизнеспособность банка в будущем. Рейтинг 5 получают те банки, состояние которых требует немедленного вмешательства органов надзора.

Успешный надзор за банками осуществляется при инспектировании таких аспектов как соответствующий уровень и структура банковского капитала, типы инвестиций и других операций, предпринимаемых банками, мониторинг и анализ отчетов о состоянии банков. Признавая особую роль банков в финансовой системе, следует отметить, что весь процесс контроля за банками в рыночной экономике должен балансировать между жесткими требованиями выполнения банками норм осторожного поведения и предоставлением банкам, их руководству и акционерам выполнять свою роль в механизме распределения кредитов.

Роль страхования депозитов

По самой своей природе банки подвержены риску больших и внезапных оттоков вкладов, которые могут угрожать платежеспособности вполне благополучного при других условиях банка и даже привести к его банкротству. Вкладчики будут изымать свои депозиты, как только они начнут терять доверие к способности банка выполнить свои обязательства по вкладам. Более того, утрата доверия вкладчиков к одного банка может заставить вкладчиков других банков прийти к правильному или неправильному выводу о том, что их банк также неблагополучен. Таким образом, локальная проблема может быстро перерасти в кризис, угрожающий всей банковской системе. Взаимосвязь между претензиями к банкам и благосостоянием всей экономики, обусловленная системой банковских кредитов и платежей, усиливает системный риск банкротства. Если бы банки пытались предохранить себя от оттока вкладов путем инвестирования в высоколиквидные краткосрочне активы, то резко сократились бы ресурсы для прибыльных инвестиций, а экономический рост бы задохнулся.

Добиваясь доверия общества путем повышения стабильности банковской системы и улучшения общего состояния всей экономике, правительства во многих странах с рыночной экономикой, почуствовали необходимость установить жесткий контроль за банками, а также внедрить некоторые формы страхования депозитов.

Хотя схемы депозитного страхования различны в разных странах, общая их цель состоит в сокращении вероятности оттока вкладов путем предоставления гарантий вкладчикам в том, что хотя бы часть из сбережений будет защищена независимо от состояния их банка.

Хотя некоторые стороны депозитного страхования желательны, особенно что касается из способности обеспечить некоторую защиту вкладчикам и сократить возможность оттока вкладов, решение о введении страхования депозитов сопряжено с большими проблемами в государственной политике. Эти проблемы, может ли депозитное страхование, уменьшающее склонность вкладчиков изымать свои капиталы из рискованных банков, сократить элемент рыночности, как обращаться с незастраховаными вкладами и какова удобная структура страховых премий, взымаемых с банков. Политикам в странах, переживающих переходный период, будут будет необходимо учитывать эти проблемы при разработке схем депозитного страхования. Кроме этого, однако, ключевым моментом является, что доверие к банковской системе больше опирается на всеобъемлющий банковский контроль и политику центрального банка, чем на существование депозитного страхования.

Поиск