Особенности оценки интеллектуальной собственности

Особенности оценки интеллектуальной собственности Интеллектуальная собственность по Гражданскому кодексу Российской Федерации — это имущественные права на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, продукции, работ и услуг или, кратко, имущественные права на объекты интеллектуальной собственности (ОИС).

Таким образом, товар “интеллектуальная собственность” в отличие от товаров, представляющих собой материальные объекты, состоит из двух компонентов: объекта интеллектуальной собственности, зафиксированного в любой объективной форме, доступной для восприятия, и имущественных прав на него, определяемых, как правило, документально.

Все ОИС укрупненно делятся на три группы, отличающиеся друг от друга правовым режимом: 1) произведения науки, литературы и искусства, включая программы для ЭВМ и базы данных, охраняемые авторским правом и не требующие государственной регистрации; 2) результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации, требующие государственной регистрации. К этой группе относятся: изобретения, промышленные образцы, полезные модели, селекционные достижения, товарные знаки, знаки обслуживания и наименования мест происхождения товаров; 3) результаты интеллектуальной деятельности, исключительные права на которые возникают на договорной основе с момента их создания при условии обеспечения конфиденциальности (секретности). К этой группе, в частности, относятся “ноу-хау”, то есть знания и опыт технического и управленческого характера, а также результаты НИОКР.

Права на ОИС могут быть нескольких видов: – право на авторство и имя; – право на экземпляр произведения без права коммерческого использования (купляпродажа экземпляров книг, аудио- и видеокассет, дискет, CD-ROM, технической или управленческой документации и т.п.); – право коммерческого использования ОИС, то есть имущественное право.

Имущественное право на ОИС включает право на использование результата творческой деятельности и право на распоряжение таким использованием.

Имущественные права на ОИС возникают, в основном, в силу: – факта его создания; – выдачи патентным ведомством государства патента или свидетельства на ОИС или зарегистрированной лицензии на него; – заключения лицензионных договоров или договоров передачи “ноу-хау”; – заключения авторских договоров заказа или договоров заказа НИОКР; – заключения контрактов с авторами, работающими по найму; – решений органов государственной власти о передаче имущественных прав на ОИС, принадлежащих государству или его субъектам.

Оценка имущественных прав на ОИС имеет ряд особенностей, обусловленных спецификой товара “интеллектуальная собственность”.

Во-первых, ОИС — это нематериальные информационные объекты (произведения), экземпляры которых легко тиражируются и распространяются. При этом затраты на тиражирование и распространение экземпляров произведения, как правило, существенно (в несколько раз) меньше затрат на создание самого произведения, что является экономической причиной широкого распространения пиратства, то есть незаконного использования интеллектуальной собственности.

Во-вторых, в отличие от материальных объектов, у товара “интеллектуальная собственность” помимо владельца существует еще и автор, и зачастую эти субъекты права не совпадают, что приводит к различным правовым коллизиям, влияющим в конечном счете на оценку ОИС.

В-третьих, обладателями имущественных прав на один и тот же ОИС одновременно могут являться несколько юридических и (или) физических лиц.

Эти особенности товара “интеллектуальная собственность” существенным образом влияют как на саму оценку, так и на ее технологию. Так, один и тот же ОИС может иметь множество значений стоимостных оценок в зависимости от объекта оцениваемых прав (исключительная или неисключительная лицензия), способа использования, территории использования, а также срока действия прав, установленных законом или договором.

Естественно, наивысшая оценка имущественных прав на ОИС устанавливается при оценке исключительных прав по всем способам возможного использования, по всем территориям и странам мира и на весь срок действия прав, предусмотренный законом. С уменьшением объекта оцениваемых имущественных прав снижается и их оценка.

На величину стоимости имущественных прав существенным образом влияет и степень готовности ОИС к коммерческому использованию. Например, ценность патента при лицензии на использование изобретения зависит от того, находится ли оно на стадии лабораторных испытаний, опытного или промышленного освоения, изучен ли рынок нового товара и каков он, проведена ли рекламная кампания и т.п.

Все это свидетельствует о том, что вложения в “интеллектуальную собственность” относятся к категории венчурных, то есть повышенного риска.

Повышенный риск обуславливается высокой степенью неопределенности достижения технической реализуемости ОИС и коммерческого результата: прогнозируемых (планируемых) технико-экономических параметров объекта, изделия, процесса, рынков сбыта, затрат и доходов проекта. Повышенные риски сопутствуют ОИС и в связи с высокой вероятностью их пиратского использования.

Эти риски при оценке могут учитываться двумя способами: косвенным — использованием повышенной ставки дисконтирования; и прямым — применением к оценочной стоимости коэффициентов, основанных на величине риска.

Особенности товара “интеллектуальная собственность” отражаются как на составе затрат, так и на составе доходов от его использования.

К специфическим затратам на “интеллектуальную собственность” относятся: – стоимость проведения научно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектно-технологических, поисковых и других видов работ, в процессе которых создаются изобретения, произведения, “ноу-хау” или другие ОИС; – затраты на оформление и поддержание в силе имущественных прав на ОИС в соответствии с законодательством о промышленной собственности; – затраты на создание и поддержание режима секретности (конфиденциальности); – затраты по предотвращению пиратства и на борьбу с ним; – выплаты авторам, передавшим права на ОИС по контрактам и договорам с владельцем имущественных прав.

Состав доходов при оценке имущественных прав на ОИС также имеет определенные отличия от принятого при оценке имущества. Рассмотрим эти отличия по видам применяемых при оценке стоимостей.

Основными видами стоимостей, наиболее часто используемых при оценке ОИС, являются: – стоимость действующего предприятия (ОИС как часть его имущественного комплекса); – инвестиционная стоимость; – рыночная стоимость в условиях ограниченного рынка.

Необходимость в оценке ОИС как части имущественного комплекса предприятия возникает при купле-продаже предприятия или его акций (долей) при приватизации, организации и реорганизации, смене собственников и т.д.

Предприятие не может нормально работать без конструкторской, технологической, проектной, экономической и правовой документации, регулирующей все стороны его деятельности. Вся эта документация кем-то создана, кем-то профинансирована, а следовательно, она имеет стоимость, авторов и владельцев, и ее пользователи должны иметь права на нее, приобретенные и оформленные надлежащим законным образом.

Особенность настоящего этапа развития экономики России заключается в том, что на предприятиях в большинстве случаев не выявлены, не определены владельцы, не оценены и не поставлены на учет реально используемые на производстве объекты интеллектуальной собственности.

Поэтому при определении стоимости предприятия как единого хозяйственного комплекса следует иметь в виду, что на предприятии могут иметься отдельные ОИС, оцененные и поставленные на учет, но большая часть используемых ОИС не идентифицирована, не оценена и не учтена в структуре капитала.

Тем не менее, ОИС, пусть не прямо, а косвенно, но влияют на стоимость предприятия. Это совместное влияние неидентифицированных ОИС с учетом ряда других факторов учитывается в гудвилле.

Гудвилл — это совокупность элементов бизнеса (предприятия), которые побуждают клиентов пользоваться товарами или услугами данного предприятия и приносят ему прибыль (доход), сверх того размера, который требуется для получения разумной (среднеотраслевой, страновой) прибыли (дохода) с материальных активов (инвестиций), и прибыль (доход) от ОИС, идентифицированных и оцененных отдельно.

Оценка гудвилла проводится путем капитализации этой избыточной прибыли (дохода). Часть гудвилла, приходящаяся на используемые неидентифицированные ОИС, определяется путем структурного анализа гудвилла по всем элементам предпочтений. С помощью структурного анализа определяется и стоимость прав на конкретные виды ОИС.

Способ избыточных прибылей широко используется и при определении инвестиционной стоимости ОИС. В этом случае составляется бизнес-план инвестиционного проекта, определяется его прибыльность (доходность), которая сравнивается со средней по отрасли, стране прибыльностью (доходностью) такого же объема инвестиций, что и в проекте, а дополнительная прибыль (доход), обусловленная использованием ОИС, капитализируется по известной схеме.

Помимо косвенных существуют и прямые методы оценки прав на ОИС. Так, прибыль (доход) может определяться непосредственно в случае применения монопольной цены на эксклюзивный товар (изобретения, промышленные образцы, полезные модели) или повышенной цены на товары повышенного качества или с фирменной символикой, обладающие товарным знаком.

Дополнительная прибыль от использования прав на ОИС может быть получена и при расширении рынка продаж, достигаемом за счет преимуществ данного изделия над другими конкурирующими по конструкторским, эксплуатационным, дизайнерским или экологическим факторам или за счет более низкой цены.

Оценка прав на ОИС по инвестиционной стоимости может быть проведена и в случае прямых расчетов экономии затрат при применении ОИС технологического или управленческого назначения, позволяющих экономить трудозатраты, затраты материальных и энергетических ресурсов, производственные и управленческие расходы, уменьшать потери на производстве.

Аналогичные методы оценки прав на ОИС применяются и при оценке рыночной стоимости при ограниченном рынке, например при купле-продаже (передаче) лицензий на ОИС. В этом случае стоимость лицензии определяется исходя из потенциальной прибыли (дохода), получаемой покупателем при использовании ОИС и разумном распределении ее между продавцом и покупателем. При этом прибыль (доход) покупателя дисконтирует9 ВОПРОСЫ ОЦЕНКИ №2‘98 ся и суммируется на весь срок предоставления лицензии, чем и определяется ее цена.

Часто при оценке интеллектуальной собственности возникает необходимость определить весь потенциал стоимости имущественных прав для выбора стратегии их реализации. В этом случае определяется весь возможный рынок и, соответственно, вся возможная прибыль (доход) от применения ОИС или реализации товаров и услуг с использованием ОИС по всем способам использования, регионам и срокам применения, а затем сопоставляются альтернативные возможности использования правы на ОИС: – самостоятельное использование всех прав владельцем; – передача полной лицензии; – передача отдельных исключительных лицензий по способам, территориям и срокам использования; – передача простых (исключительных) лицензий; – передача полных или исключительных имущественных прав в уставные (складочные) капиталы предприятий (к этой категории относится франчайзинг).

В принципе возможны как реализация каждого из перечисленных способов использования имущественных прав на ОИС, так и применение комбинации из них. В этом случае владельцы всех имущественных прав на ОИС могут одновременно получать прибыль (доход) и от самостоятельного использования прав, и от продажи (передачи) лицензии, а также дивиденды (отчисления) от предприятий, в устав которых переданы имущественные права.

Рассмотренные особенности оценки показывают высокую сложность оценки товара “интеллектуальная собственность”, требующую от оценщика знания специфики данного товара и владения всем арсеналом экономических расчетов, то есть хорошей правовой и экономической подготовки, а также определенного опыта оценки имущественных прав на ОИС. Этому будет способствовать разработка нормативных документов: государственного стандарта по оценке интеллектуальной собственности, методики проведения расчетов по оценке и создание системы контроля и ответственности за качество выполнения работ по оценке.